紐約市審計長 Mark Levine 本週去信 Anthropic，要求這家 AI 公司在補足 AI 安全與治理措施前暫緩 IPO。據彭博報導，Anthropic 已與審計長辦公室建立溝通管道，但 Levine 表示無法透露雙方討論了什麼。
（前情提要：Anthropic Q3 營收衝上 168 億美元，調整後「轉虧為盈」該怎麼解讀？）
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準備進行可能是史上最大規模 IPO 的 Anthropic，這次碰上了來自大型機構投資人的公開阻力。紐約市審計長 Mark Levine 於美東時間 10 月 14 日（週三）致函 Anthropic 執行長 Dario Amodei，要求公司暫停 IPO 程序，先把自己提出的 AI 安全、治理與研發速度疑慮「完整且透明地」處理好。
據 Bloomberg Law 報導，Anthropic 之後已與 Levine 建立溝通管道。Levine 週五接受彭博電視訪問時說，這家公司看起來「正承受多方壓力」，但他無法說明雙方討論的內容。
審計長信中要求什麼？
Levine 在信中表示，他身為紐約市退休基金的投資顧問、託管人與受託人之一，這些基金管理的資產超過 3,250 億美元，是美國規模最大的公共退休金體系之一。他指出，Anthropic 近幾週公開承認，前沿模型能力進展的速度可能已超過社會理解與控制的能力；Amodei 也在 9 月 12 日的文章《We Must Pace the Frontier》中呼籲放慢 AI 模型能力提升的速度。
Levine 認為，既然公司自己發出這麼嚴重的警告，「謹慎」也應該體現在 IPO 時機上。他還批評 Anthropic 和另外五家公司與白宮簽署的「道德約束」協議不足以應對風險，並要求 Anthropic 具體揭露將如何落實稽核與控管措施、措施涵蓋哪些範圍，以及預計時程，同時請公司提出書面回覆。
信中也引用媒體報導指出，Anthropic 的 S-1 草案（向美國 SEC 提交的上市申請文件）警告先進 AI 可能對人類構成災難性甚至生存層級的風險，風險揭露篇幅長達 80 頁；此外，公司可能採用讓創辦人與受託人集中控制權的治理結構。Levine 認為，控制權與問責之間的落差特別值得投資人關注。
紐約市基金的實際部位有多大？
據法新社（經 Yahoo Finance 轉載）報導，審計長辦公室表示，目前紐約市基金對 Anthropic 的曝險只有約 700 萬美元。不過，一旦 Anthropic 上市並被納入紐約市投資所追蹤的 Russell 3000 等指數，這些基金就會透過指數基金被動成為長期股東，因此曝險會隨之增加。
IPO 時程與最新財務數據
據《紐約時報》報導，Anthropic 於 10 月 14 日向投資人簡報，第三季營收季增約 45%，達到 168 億美元，公司最快可能在 11 月掛牌。承銷銀行表示募資規模可能超過 1,000 億美元，對應估值約 2 兆美元，有機會超越今年 6 月上市的 SpaceX，成為全球最大規模的 IPO。
據 IFR 引述知情人士說法，Anthropic 計畫在 10 月 26 日向 SEC 公開遞交文件，11 月 9 日展開路演，並在隔週定價。另據路透獨家報導，由於第三季營收成長幅度明顯低於第二季翻倍以上的增速，部分投資人已調降對估值的預期。上述時程與估值都來自匿名消息來源，Anthropic 尚未正式公布。
紐約市基金目前對 Anthropic 的直接部位約 700 萬美元，但這封信把 Anthropic 在招股文件中自行揭露的 AI 風險，轉為對治理與上市時機的具體要求，並要求公司書面回覆。在路透報導部分投資人已調降估值預期、路演預計 11 月 9 日展開之際，Anthropic 如何回應審計長的要求，是接下來的觀察重點。
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