聯準會即時支付系統「FedNow」是什麼？與CBDC差異、用戶失去金融隱私？

由美國聯準會（Fed）開發的即時支付系統「FedNow」已正式上線。目前已有 57 家公司率先使用，包括摩根大通、紐約梅隆銀行…等。本文向讀者說明 FedNow 是什麼？帶來什麼改變？
（前情提要：美國放棄CBDC結帳！聯準會推出「FedNow實時支付系統」、切割區塊鏈技術）
（背景補充：FED理事斷言 : CBDC關乎美元儲備貨幣地位；預告「FedNow」服務，串聯全國支付系統）

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美國聯準會（Fed）在 20 日晚間十點，正式宣布即時支付服務 FedNow 已正式上線，加速美國民眾隨時快速發送和接收資金。

據聯準會說明，目前已有 57 家企業率先啟用，包括 41 家銀行：摩根大通、紐約梅隆銀行、美國合眾銀行、富國銀行…等，以及 15 家服務提供商。

除了與早期採用者合作之外，聯準會還計劃在 2023 年晚些時候與新加入的金融機構合作，作為發展此強大網路的第一步，目標是讓此服務覆蓋所有 10000 家美國金融機構。

根據聯準會介紹，FedNow 是一種全年無休的即時支付服務，旨在改善美國最大的自動清算系統 ─ FedACH (Automated Clearinghouse, ACH) 。

FedACH 用於銀行和其他存款機構之間的資金交易，包括薪資、帳單、利息、股息和社會保障支持，但 ACH 轉帳需要等待幾個工作天才能結算完成、提供給終端用戶，遇到假日則需要等待更久。

通過參與 FedNow 服務的金融機構，企業和個人將能夠在一天中的任何時候發送和接收即時支付，接收者將能夠立即獲得資金，使其在管理資金和進行時機敏感的付款方面有更大的靈活性。

目前 FedNow 的使用主要適用於零售用戶的小額轉帳。以前在使用時，通常會需要先經過銀行對帳，再將結果傳送給央行的帳戶。

舉例來說，如果今天小明匯了 100 元給小王，過去流程會是：
1. A 銀行（小明）先和 B 銀行（小王）進行對帳，然後再將結果傳給央行
2. 央行把 A 銀行的 100 元傳給 B 銀行（這裡指的是AB銀行在央行的帳戶）

且更加複雜的是，如果 A、B 銀行本身並沒有在央行有帳戶，那又必須找其他家銀行協助對帳，讓整個流程更加曠日費時。（與台灣不同，據美國聯邦存款保險公司最新數據，截至 2022 年底，美國共有 5129 家銀行品牌，其中有些微型銀行資產俄甚至不到 100 萬美元）

有了 FedNow 之後：

如果今天小明再次匯 100 元給小王，FedNow 的流程會變成：
1. A 銀行將轉帳消息傳給央行，央行再與 B 銀行確認
2. 確認無誤後，央行就會進行轉帳

由此我們可以發現在金流的對帳流程上，有了很大程度的效率提升。

在設計上，FedNow 更像是當前美元支付系統的改善，為銀行和信用合作社提供更快速的支付服務，本質上與區塊鏈並沒有關係，專注於國內的支付金流；並不會如 CBDC 上鏈，在境外金流部分也沒有特別規劃。

Fed 主席鮑爾此前也曾說明：FED 尚未確定 CBDC 是否具備美國需要的創新，而且還需要數年的評估，如果沒有國會和行政部門的明確支援與授權，聯準會不會發行 CBDC。

不過 FedNow 與 CBDC 一樣，國民的各種支付也會同步傳送給聯準會，除了會被記錄下來之外，甚至可以決定是否要同意國民的支付（當然通常狀況下，Fed 應該不會這樣做），存在隱私及過度中心化的問題。

但另一面，FedNow 也能加強 Fed 觀察其貨幣政策對市場的即時影響，有助於政府調整金融政策。

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