加密市場瞬息萬變，我們離牛市還有多遠呢？本文將整理各賽道的現況。
（前情提要：M6實驗室》加密貨幣與區塊鏈，是否類似早期的網際網路？ ）
（背景補充：乾貨｜M6 Labs加密貨幣市場觀察：史上最大牛市蓄勢待發 ）
早安，匿名者！歡迎來到本周的加密市場更新。最近的市場動態實在讓人有些不敢相信，價格一波又一波地上漲，而零售業卻還沒有完全加入其中。
盡管比特幣尚未突破 4 萬美元的大關，但據預測，它有望在年底前達到 4.2 萬美元甚至 4.5 萬美元的價格。我們來深入分析，評估市場在最近回撤時的表現如何。
關於貝萊德ETF的一些說明。11月15日，貝萊德邁出了重要的一步，向美國證券交易委員會提交了一份 S-1 申請，申請其以太坊 ETF 在現貨市場上市。這份S-1文件是公司在尋求將其 ETF 列入 SEC 名單時必須向 SEC 提交的重要註冊聲明。簡而言之，ETF 即將到來。
本周重點觀點
不要害怕回調，這都是遊戲的一部分。
本周的故事：市場冷卻下來，情況如何？
經過幾個星期的劇烈價格波動，市場已經稍微回落，情況正在冷卻。雖然這對每個幣種來說並非如此，但在空投後，$TIA 在市場一開始對其不感興趣後飆升。讓我們理解最近的混亂，反思一下一些重要的鏈上指標的情況。
延伸閱讀：TIA暴漲115％衝破5美元！社群驚奇：Celestia是這輪牛市的Solana？
數位資產投資產品在上周實現凈流入 2.93 億美元，使得年度流入總額達到 11.4 億美元。這股流入潮使2023年成為記錄上第三高年度流入的年份，主要是由過去三個星期推動的，該期間累計約 9 億美元的凈流入。
10 月份，主要加密貨幣交易所的現貨和衍生品交易量以及網站訪問量均出現顯著增加，表明加密市場活動仍在持續增長。主要交易所的現貨交易量環比增長 57.5％，達到了該年 4 月以來的新高。
Google 趨勢顯示，此刻零售和一般興趣幾乎不存在。這可能是牛市的早期階段，預期應該進行管理。
過去 7 天中，大多數鏈上的交易量顯著增加。其中表現最好的幣種包括 Solana、Polygon、Thorchain和Avalanche 等。
所有最受歡迎的去中心化交易所的交易量都顯著增加。值得注意的是 Solana 本地的 Orca 和 Raydium 等去中心化交易所。 Solana 在這次市場崛起中表現出色。
隨著大多數鏈上活動和交易量的增加，DeFi 的主導地位正在迅速提升。
衍生品平台的用戶活躍度明顯增加，而許多期權協議則意外地出現了用戶量下降，其中Aevo，Rysk Finance和Typus Finance是例外。
全鏈上開發者活動數量明顯下降。這令人擔憂，但隨著資金重新流入市場，協議開始推出新產品並再次壯大團隊，這一指標可能會回升。
流動型 Stacking 在 DeFi 市場中繼續占主導地位，整個 LST 市場的價值約為260億美元。大多數協議在過去 7 天都有資金流入，但在市場冷卻後稍微有所下降。
延伸閱讀：穩定幣協議 Helio 收購 BNB 第二大節點商 Synclub，如何引爆 LSTFi 賽道？
在過去 30 天中，協議和鏈上產生的手續費數量出現增長。自從 Uniswap 自引入某些池塘的手續費切換以來，已經經歷了明顯的增加。
總而言之，表明市場整體健康狀況的關鍵指標大多數是積極的，表明市場正在增長並重新引起興趣。目前，這種活動似乎僅限於具有較高風險承受能力的經驗豐富的加密貨幣用戶，而零售投資者尚未加入市場。
項目焦點：Ondo Finance
Ondo Finance和Axelar之間的最新發展具有多個重要意義，因此本周將聚焦於Ondo Finance！
- USDY穩定幣：USDY是由短期美國國債和銀行儲蓄存款支持的穩定幣。這種由現實世界資產支持的穩定幣為該幣種增加了一層安全性和穩定性，與其他可能沒有如此強大支持的穩定幣有所區別。
- 跨鏈功能和安全性：通過與Axelar合作，Ondo Finance可以在不同的區塊鏈網路上管理USDY的供應。這是通過「銷毀和鑄造」機制實現的，確保代幣在每個網路上保持原生屬性，並減輕了通常與封裝資產相關的風險。這種功能對於在各種平台上維持代幣的完整性和穩定性至關重要。
DeFi、L1和L2
新聞媒體
- Ether.fi的流動性質押代幣eETH已經在主網上正式推出。目前，只有獲得白名單的用戶才能鑄造eETH。Ether.fi將在接下來的幾天內繼續授權更多用戶鑄造代幣。
- Ondo Finance與Axelar建立了合作夥伴關係，創造了以短期美國國債支持的具有收益的穩定幣。
- 自上個月啟用Uniswap協議的0.15%手續費切換以來，Uniswap Labs已經獲得超過100萬美元的收入。
- Tensor公布了潛在空投持有者的快照。
- Baby Shark 宇宙即將登陸Sei。
- Aave 在解決安全問題後恢復正常營業。
- Opyn co-founders 的聯合創辦人下台。
- Near Foundation與Eigen Labs合作。
- 據報導，韓國加密貨幣交易所Bithumb計劃在2025年下半年在韓國證券交易所IPO，三星證券被選為主承銷商。
比特幣和以太坊在交易所的持有數量有明顯下降：這一發展突顯了用戶對於在這些平台上長時間存放資產的謹慎態度，這可能是近期的駭客事件所導致的，尤其是FTX崩盤之後更加明顯。
最近的數據分析顯示，約 70% 的比特幣供應已經連續一年未活動，達到寄存狀態的歷史最高水平。這一趨勢不限於單個群體，而是在各個時間段都有觀察到，其中有 57% 的供應連續兩年未動，41% 連續三年未動，甚至有 30% 連續五年未動。
藍籌和主流幣綜覽
Solana
Solana自六月以來的表現超出預期，以約 312.76% 的驚人回報率脫穎而出。Solana 生態在各種指標上表現出色，尤其是在遊戲和NFT領域取得顯著進展，如Mad Lads系列所示。此外，Grayscale 的 Solana Trust（GSOL）曾一度比現貨 SOL 價格高出約 283%，盡管最近降溫時已回落。
延伸閱讀：Solana生態夯！鏈上交易量創新高僅次以太坊、迷因幣$BONK單月飆漲2200%
此外，Solana 上的前10個協議經歷了顯著的升值，伴隨著交易量和流動性的激增。兩個值得關注的代幣是Orca和Marinade，它們分別升值了+348%和166%。
Celestia 成為最近的佼佼者之一，打破了最初的預期。在過去的一周裡，TIA 經歷了約 152% 的顯著增值，盡管空投後一度表現沈悶，其價格在一段時間內在狹窄範圍內波動。許多人預計，這個代幣將在即將到來的牛市周期中繼續刷新新高，有很大可能在前 50 甚至前 20 的加密貨幣中占據一席之地。
- CEL，現已關閉的Celsius Network的原生實用加密貨幣，在過去30天內大漲128%，達到4月以來的水平。
- LUNA 最近在一夜之間漲了35%，有望重新進入市值前100的加密貨幣。
- HEX 在過去一個月裡增長了超過160%。值得注意的是，HEX創辦人Richard Heart正面臨SEC的證券欺詐指控。
- Shiba Inu 在過去一周中漲幅達到10%，自10月以來顯示出顯著增長。
- Dydx最近的表現簡直是令人矚目的。隨著第4版的推出，它一度達到了近2倍的高點。
- FTT 突出為本周的表現之一，價值激增240%，受到有關FTX潛在重啟的新聞推動。盡管這一選擇的可行性仍然不確定，用戶正在冒險嘗試。
- 自10月以來，Matic已經增值了約86%，尤其是在遊戲方面，生態系統的活動大幅增加。
Degen Corner
- 用戶可以查看的有用的測試網路和測試版包括 Fantom Sonic Open Testnet,、ibMEV beta測試版和Synonym Testnet
- 自 10 月以來，$BONK 已經增值了近2000%。
- 在由與詐騙有關的帳戶創建的項目被 ZachXBT 爆出負面新聞後，聰明的資金在經歷一輪下跌後，做出了對GROK 等代幣的重大投資。
- 新上市的 STARBASE 吸引了 64000 美元的聰明資金投資，但只保留了 16% 的投資者。
- 值得注意的新上市項目包括 Possum, Dogea和Mubi，每個項目都獲得了超過22萬美元的聰明資金投資，其中 Possum 提供 LST 上的預付收益，而Mubi則充當橋梁項目。
- 新上市的 AI.com 吸引了 72000 美元的聰明資金興趣，但賣掉了大部分持倉。
- 關鍵的聰明資金持有項目與 BANANA, GROK, Real Smurf Cat, BITCOIN, JOE, PEPE, RLB, OLAS, 和 SPX 保持一致，除了 PAAL 之外，沒有新的項目具有重大的聰明資金持有
NFT和遊戲
新聞媒體
- LootRush發布更新，允許用戶安全地列出可租賃的NFT。
- EverQuest, Call of Duty 的老兵發布了元宇宙遊戲Avalon。
- PancakeSwap 推出NFT遊戲市場。
- Phantom Galaxies在Epic Games Store和Steam上提前訪問。
- Aptos Foundation基金會正在與首爾樂園合作，這是韓國領先的遊樂園和媒體集團。
- Gaming keys giant G2A推出了’Geekverse’ NFT市場。
- 迪士尼將與Dapper Labs合作推出NFT平台
- Immutable 宣布zkEVM Testnet Regenesis。
- NHLbreakaway hockey NFT collectibles平台向公眾開放。
- ‘Mutant Ape Planet’ NFT開發者在300萬美元欺詐案中認罪。
延伸閱讀：迪士尼前進元宇宙！合作Dapper Labs推NFT蒐藏「Disney Pinnacle」重塑Disney經典IP
過去30天，與NFT相關的網站的流量經歷了下滑。只有Magic Eden和Top Shot經歷了交易量增加。
藍籌股綜述
傳統NFT一直在穩步上升，呼應了整個市場的上升趨勢。出乎意料的是，Mad Lads在交易量方面超過了Bored Ape Yacht Club，失去了其在交易量方面的首席地位。
以太堅持其在交易量上的主導地位，值得一提的是比特幣交易量的顯著增加。比特幣網路上NFT的增長趨勢似乎是一項持久而重要的發展。
Alien Worlds作為一個NFT元宇宙遊戲，在WAX區塊鏈上獲得了用戶的值得一提的是，這個引人入勝的遊戲還在其他區塊鏈網路上提供功能，包括以太坊和BNB智能鏈。
Degen Corner
- Genopets推出了一次重大更新，新增了一款新的賽車迷你遊戲、應用內商店以及增強的餐食和玩具選項。
- Pixelmon 有令人振奮的消息要分享，因為他們宣布與Horizen Labs Venture展開戰略合作，這是成功推出
- ApeCoin的同一公司。對於NFT所有者，這個合作夥伴關係可能在未來帶來令人興奮的福利和機會。
- CryptoSlam 推出了一項名為SlamAI的創新NFT相關解決方案，為用戶提供訪問他們龐大的web3數據儲庫的途徑。
- Splinterlands 宣布了其1.5更新中基於土地的遊戲的正式發布日期。雖然這只是他們更廣泛計劃的開始，但土地所有者將有機會在他們的地塊上抵押卡片，從而能夠收獲谷物、SPS代幣和研究點。
- 正在簡化其登錄流程，於11月底/12月初採用Immutable Passport。玩家將需要使用這種新的登錄方式，簡化登錄過程，無需密碼或reCAPTCHA。在此註冊通行證。
- 遊戲領域本周持續升溫，展示了諸如ILV（+36%）、IMX（+45%）、PRIME（+48%）、RON（+30%）和MC（目前正在遷移到BEAM，漲幅為+80%）等代幣的令人印象深刻的表現。
- NFTFi, 是以太坊上進行NFT借貸的平台，經歷了顯著的增長，聲稱其總鎖倉量（TVL）增長了103.14%。
