當下加密市場追逐新專案的熱情降至 2018 年來冰點，多數專案停留在漸進式優化。本文分享 7 大工具與評估維度，助你從鏈上資料與心智份額中捕獲下一個 Aave 級潛力專案。本文源自Ignas | DeFi Research 所著文章，由 Foresight News整理、編譯及撰稿。
（前情提要： 人人是鏈上偵探，ZachXBT 常用的 12 款追蹤工具整理 ）
（背景補充： 鏈上分析初級課》完整掌握加密市場的基礎關鍵指標，觀念、工具全在這 ）
最近追逐熱門新專案的熱情還高嗎？
我在 X 平臺分享過，如今追逐新專案的動力已降至 2018 年踏入加密領域以來的最低點。即便是熊市，心態都要比現在好。
不知道是不是只有我這樣？或許是我懶了…… 亦或是厭倦了？但好像也不完全是。
現在我比以前更謹慎了，不會再把投資組合中大比例資金投入新協議。
過去牛市時，資金流動性更強，賺錢更容易，但現在山寨季還沒到來，資金相對緊張。
風險回報也發生了變化：儘管駭客攻擊與協議漏洞事件較以往減少，但絕大多數專案的空投回報已顯著縮水。
資金被稀釋到大量協議中，導致缺乏現象級爆點專案。
更直觀的感受是，當下許多新專案僅停留在漸進式優化層面，缺失從 0 到 1 的突破性創新。這一觀點也得到了 Mike Dudas 的認同。
這種現象不僅存在於 DeFi 協議，L1 公鏈與 L2 擴容方案領域同樣普遍。
試想，我們為何要關注 Kraken 的 Ink 協議？或是 Soneium L2？若缺乏真正創造增量價值的創新設計…… 僅剩空投激勵與流動性挖礦的數位遊戲。
在資訊過載的當下，篩選值得投入時間的專案愈發困難。若市場普遍存在類似心態，對新專案而言固然挑戰加劇，但也為嗅覺敏銳的加密原住民（degens）創造了更多機遇。
但我們仍需持續發掘那些有望成為下一個 Aave、Ethena 或 Pendle 的潛力專案。
關鍵問題在於：如何判斷哪些協議值得投入精力？又該從何處發掘它們？為此，我將在本文中分享一系列工具、方法及資訊渠道，助你定位已具備初步發展勢頭的協議。評估維度包括：
心智份額（Mindshare）（指某個協議、專案在行業參與者（如投資者、使用者、開發者）認知中的受關注程度和影響力。）
鏈上實際採用率（Onchain adoption）
智慧帳戶應用場景覆蓋度（Used by smart accounts）
此外，我還會列舉幾個本人關注的典型專案作為參考案例，以本句引用的樣式呈現。
風險提示：本文內容僅作資訊分享與知識科普用途，不構成任何投資建議。請務必獨立完成盡職調查，並結合個人財務狀況謹慎決策。
1.Kaito
Kaito 的旗艦門戶訂閱費為 1099 美元 / 月（兩年套餐可降至 750 美元 / 月）。
值得關注的是，Kaito 提供免費資料看板，按「心智份額（Mindshare）」羅列頂級非代幣專案。儘管 Top 20 專案的截圖頻繁刷屏，但 Top 21-50 中的專案你能認出幾個？
可以訪問 yaps.kaito.ai 瞭解你感興趣的潛力專案。
以 Multipli 為例，其為原生資產（如 BTC）、穩定幣及現實世界資產（RWAs）提供收益解決方案。該專案獲 Pantera、紅杉資本、Spartan Group 等頂級風投加持，預計將以「低流通量 + 較高完全稀釋估值（FDV）」模式啟動代幣發行。
當前 7030 萬美元的鎖倉總值（TVL）處於理想區間：既規避了低 TVL 專案的潛在風險，又未因規模過大面臨嚴重稀釋壓力（儘管正處於第二階段激勵週期）。
Kaito 工具雖功能強大，但業界質疑其可能扭曲市場，KOL 們經常為專案站臺。若對此存疑，可嘗試第二款採用差異化演算法的工具，拓展 Alpha 策略的篩選維度。
2.Dexu AI
「獲取心智份額、市場情緒、敘事傳播力、原始推文資料、加密社交（CT）智慧帳戶指標等多維資訊。」
以下是使用 Dexu 篩選非代幣專案的操作指南：
方法一：
登入 Dexu AI → 進入「Sector analysis」→ 選擇「Social」
切換不同分析維度：心智份額指數、情緒熱度、X 平臺高價值關注者分佈等
自定義時間週期，通過滑塊調節資料顆粒度
方法二：
點選「Projects」→ 進入「Top Project」頁面
下拉至「Projects Leaderboard – top 5000」
調低「Seniority」（存續週期）篩選值以挖掘新興專案，調高「Network」（網路參與度）佔比過濾低活躍專案
如需視訊教程，可檢視 Dexu 在 X 平臺釋出的深度指南
專案案例：Time.Fun
兩大核心應用場景：
1. 付費直連加密行業領袖：通過付費向加密領域創辦人、KOL 傳送私信，顯著提升高價值溝通的回覆概率
2. 需求預測投機機制：對「哪些人物的私信需求將迎來爆發」進行預判與投機操作
值得關注的是，Solana 團隊及核心成員正高頻使用並主動推廣該平臺，疊加 Coinbase Ventures、Alliance DAO 等機構的戰略投資背景，其潛在空投價值值得期待。
3.0xPPL
0xPPL 是我私藏的加密工具 TOP 級選手，但真正瞭解並使用它的人少之又少。
這是一個顛覆傳統的社交平臺，雖然支援類似 X 的發帖功能，但核心亮點在於展示你在 X 上關注物件的錢包動態。
當 Kaito 與 Dexu 還在聚焦粉絲量和社交心智份額時，0xPPL 早已穿透輿論表層，直接呈現使用者的鏈上真實操作。
令人驚喜的是，0xPPL 的錢包關聯絡統已能精準匹配 KOL 帳號與鏈上地址。你不僅能看到代幣買賣記錄，還能捕捉到他們向協議注入資金的關鍵動作。
只需用 X 帳號登入並關聯一個有交易歷史的錢包，即可即時同步關注物件的鏈上軌跡，每個人的動態流都因關注列表不同而獨一無二。
若你關注了大量空投獵人，便能直擊他們真實佈局的協議，而非停留在輿論場的噱頭討論。
必須點贊團隊的每日迭代：從介面打磨到細節優化，每個更新都在切實提升使用體驗。
雖然團隊尚未官宣代幣計劃，但從產品成熟度看，這只是時間問題。
4.Nansen
Nansen 的多功能性堪稱行業標杆。此前我曾分享過如何藉助 Nansen 與其他工具發掘「百倍潛力標的」的操作指南。
此外，還有兩大功能值得重點關注：
其一，Nansen 積分激勵體系。通過以下方式可累積積分：
訂閱 Pioneer 或 Professional 付費套餐
在平臺參與質押挖礦
邀請好友註冊
在 InfoFi 敘事爆發的當下，Nansen 作為該賽道的頂級玩家值得關注。
其二，熱門合約資金流向追蹤。操作建議：靈活運用篩選功能
我習慣剔除 DEX 與流動性池（若你是活躍 LP，此功能尤為實用）
設定最低 TVL 為 500 萬美元
限定合約建立時間在 30 天內
篩選結果示例：
– YielFi 的 vyUSD 穩定幣提供 16% 年化收益（當前 TVL 3200 萬美元，建議謹慎評估）
– Plasma 協議熱度飆升但已暫停存款
– Liquity 新推出的 BOLD 穩定幣規模持續擴張（同期 LQTY 代幣在市場低迷期逆勢上漲）
此外還有 Steer Protocol：
DeFi 自動化多倉位流動性管理工具，支援 27 + 公鏈與 32 個 DEX（如 Quickswap、Camelot、Sushiswap）
核心優勢：
✅ 無需手動管理集中流動性
✅ 提升 LP 收益表現
✅ 內建多樣化做市策略
融資背景：獲 Druid Ventures、Republic Capital、Big Brain Holdings 等機構 150 萬美元種子輪投資。
5.DeBank
儘管 DeBank 的旗艦投資組合功能已整合至 Rabby 錢包，使其在 X 平臺的心智份額有所下滑，但藉助 DeBank 的地址追蹤功能仍能挖掘大量超額收益機會。
操作步驟：
訪問 DeBank 官網
點選「More」→ 進入「Web3 Social Ranking」
篩選目標帳戶，檢視其當前參與的空投專案
尋找與自身投資風格契合的空投者及協議需投入精力，但絕對值得。相較於在 X 平臺瀏覽最新熱點話題，直接觀察投資者的資金動向顯然更有價值。
在撰寫本文時，通過 DeBank 發現了 LAGOON 協議：這是一家鎖倉總值達 7000 萬美元的 Vault 策略提供商，ETH 存款可獲 9% 年化收益。（注：請務必自行完成盡職調查！）
6.DeFiLlama
鑑於 DeFiLlama 已是業內熟知的工具，此處直接分享核心技巧。
DeFiLlama 增長負責人 Patrick Scott 曾分享過兩個實用策略：
策略一：精準篩選空投潛力專案
進入 DeFiLlama 官網 → 點選「Airdrops」板塊
勾選「Hide Forked protocols」（隱藏分叉協議）
（可選）新增 TVL 數值篩選條件
接下來需逐個檢查協議，篩選符合自身標準的專案。
策略二：捕捉熱門公鏈紅利
鎖定當前熱門公鏈（如 HyperEVM）
按 TVL 排序該鏈上的所有協議
7.Coincarp – 追蹤融資動態
儘管本輪市場對風投（VC）的抵觸情緒空前高漲，但資金充沛的協議仍是空投挖掘的優質標的。
我一直強調，「低流通量 + 高 FDV（完全稀釋估值）」的代幣最適合空投獵人。這類專案具備為代幣發行（TGE）提供初始流動性的資本實力。
在眾多融資追蹤工具中，Coincarp 是我的首選：完全免費且操作極簡。
我的篩選策略：
板塊選擇「DeFi」
融資階段鎖定「種子輪（Seed）」，聚焦最早期專案
令人驚訝的是，近期 DeFi 領域的種子輪融資數量銳減：5 月僅 4 個專案，4 月也只有 5 個。好在專案數量減少反而更便於逐個研究😉
Turtle Club 專案解析
這是一個 DeFi 獎勵平臺，通過合作協議為使用者提供額外收益，堪稱「去中心化金融版現金返現」。
執行機制：
1. 錢包登入（無需入金資金）
2. 系統自動追蹤你在合作平臺的流動性挖礦 / 質押行為
3. 賺取額外獎勵及 TURTLE 代幣
優勢：
– 零風險：資金始終存於個人錢包
– 收益疊加：在基礎收益上獲取額外獎勵
– 早期紅利：首批使用者可享更高回報
