根據 TokenTerminal 數據，Aave 和 Lido 兩大 DeFi 協議於 12 月的 TVL 首次突破 700 億美元，並在收入與市場佔有率上持續增長，展現 DeFi 生態系統的強勢復甦。
（前情提要：Ethena 對 DeFi 來說是系統性風險還是救世主？）
（背景補充：AI Agent 火爆，能成為下一個 DeFi Summer 嗎？）
根據 DeFi 分析工具 TokenTerminal 的最新數據，去中心化金融（DeFi）市場中的兩大核心協議——Aave 和 Lido，在 12 月的總鎖定價值（TVL）合計首次突破 700 億美元，展現 DeFi 生態系統的強勁復甦。
以下分析數據顯示，DeFi 市場不僅在資金規模上穩步增長，還在交易量與收入等多個維度創下新高。
當前，Aave 和 Lido 的總鎖定價值（TVL） 547 億美元，其中 Lido 的 338 億美元的存款位居第一，Aave 以 209 億美元居次。這兩個協議的總鎖定價值（TVL）規模，占 20 大去中心化應用總額 1,480 億美元的 45.5%。
營收數據
營收方面，Aave 與 Lido 表現亮眼，均位居 DeFi 協議收入榜前列。過去 30 天內，Aave 的營收成長 27.5%，達到 1,250 萬美元，排名第十大協議；Lido 的月收入則為 960 萬美元，成長率 24%，穩居第十二名。
DeFi 生態復甦
2024 年開始，DeFi 市場持續回暖，交易量與貸款市場表現尤為突出：
- 去中心化交易所交易量創新高：根據 DefiLlama 數據，11 月的總交易量接近 3800 億美元，每日、每周與每月的交易量均達新紀錄。同時，The Block 的報告指出，去中心化交易所（DEX）與中心化交易所（CEX）交易量比例於 10 月達到 13.9%，為歷史第二高水準。
- 貸款市場成長迅猛：12 月活躍貸款總額達 210 億美元，刷新單月最高紀錄。
- 穩定幣市場規模：根據 Artemis 數據當前穩定幣市場規模接近 2000 億美元，穩定幣市場受活躍貸款增長推動，用戶以加密貨幣作為抵押品借入穩定幣，提升資金流動性並增加對加密資產的敞口。
