英國《金融時報》（FT）21 日刊出調查，引述數十萬份內部文件指出，俄羅斯跨境支付公司 A7 靠空殼公司、偽造發票與數千枚公司印章，讓超過 69 億美元流經渣打、花旗、德意志銀行與阿布達比第一銀行等國際銀行，其中過半最後流進中國的銀行帳戶。
（前情提要：年增 900 億鎂超車 USDT！被美制裁的「俄國穩定幣」A7A5，灰色金融正在崛起）
（背景補充：歐盟祭兩年內最大對俄制裁：全面封殺加密平台、A7A5 穩定幣與數位盧布同列黑名單）
重點摘要
- FT：A7 經國際銀行搬走逾 69 億美元，過半流入中國
- 渣打香港帳戶收 11 億美元，FAB 付款逾 18 億美元
- A7A5 鏈上流通約 392 億顆，約合 4.67 億美元
英國《金融時報》（FT）21 日刊出調查報導，引述數十萬份 A7 內部文件。報導指出，俄羅斯跨境支付公司 A7 靠空殼公司與偽造發票繞過制裁，超過 69 億美元就這樣流進國際銀行體系。部分付款和軍事敏感物資有關，其中包括俄羅斯安全部門的採購。
A7 在 2024 年底成立，創辦人是流亡的摩爾多瓦寡頭 Ilan Shor，公司設在俄羅斯與吉爾吉斯。背後支持它的是俄國國營銀行 Promsvyazbank（PSB），這家銀行和俄國國防產業關係密切。俄羅斯銀行被踢出 SWIFT 之後，PSB 把 A7 定位成進口跨境付款的主要業者。
依 FT 取得的資料，2024 年底到 2025 年 8 月，A7 關聯實體匯進渣打香港帳戶的金額達 11 億美元。渣打一家就約佔 69 億的六分之一。同一期間，星展香港收到 2.73 億美元，花旗客戶收到 7,400 萬美元，德意志銀行的歐洲客戶收到約 1,800 萬美元。A7 還替 17 個實體在阿聯最大的阿布達比第一銀行（FAB）開戶，這些帳戶的付款總額超過 18 億美元。A7 也在摩根大通開過帳戶。
這些錢有超過一半最後流進中國的銀行帳戶。FT 找到約 100 家有付款紀錄的空殼公司。文件裡還提到至少另外 100 家，分布在阿聯、香港、吉爾吉斯與印尼等地。
靠印章庫和改海關代碼過關
FT 描述，A7 的空殼公司會事先備好偽造文件，替每筆付款做出一條看起來正常的交易紀錄。這個網路手上有一個存了數千枚公司印章的資料庫。有些印章是偽造的，有些是從不知情公司的真實文件上複製。文件也顯示，員工被教導把受制裁商品的海關代碼，換成最接近的非管制商品代碼。
其中一例發生在 2025 年 2 月。A7 經手一筆 360 萬人民幣（約 51 萬美元）的付款，買的是給俄羅斯客戶的 500 具夜視裝置。內部訊息討論把這批貨寫成強化玻璃或鞋類。員工也討論過怎麼去掉文件上的「俄羅斯痕跡」。做法包括改掉買方與送貨資料，並刪掉所有西里爾字母（俄文使用的字母）。
被渣打盯上後改走阿聯
A7 初期主要透過吉爾吉斯的三家銀行付款，分別是 Eldik、Aiyl 與 Eurasian Savings Bank（ESB）。最大的付款方是一家已經解散的吉爾吉斯國營機構「吉爾吉斯共和國貿易公司」。
2025 年 2 月，渣打對這些付款起疑。FT 描述，ESB 匯出的一連串付款被拆成小額，渣打隨即暫停處理，不久後關閉了 A7 收款方的帳戶。A7 之後把更多付款改走阿聯。空殼公司在 FAB 開了十幾個帳戶，對外付款 13 億美元，彼此之間又轉了約 5 億美元。FAB 也替這些帳戶把資金換成美元、歐元與人民幣。
FT 的結論是，A7 鑽的是 SWIFT 監控體系的漏洞。這套體系預設匯款銀行已經查核過自己的客戶。只要源頭銀行放行，下游的國際銀行很難看出付款背後是誰。文件另外列出約 17,500 筆付款，FT 無法確認總金額，實際規模可能更大。
A7A5 鏈上流通約 392 億顆
A7 也有加密貨幣業務。FT 從外洩資料中找到多個 A7 帳戶，向俄羅斯買家出售了價值數十億美元的 USDT。專為 A7 俄羅斯用戶打造的盧布穩定幣 A7A5，由吉爾吉斯公司 Old Vector 發行，1 顆對應 1 盧布。它在 2025 年 1 月 27 日於 Tron 上鏈。依 Tronscan 與以太坊鏈上數據，A7A5 目前在兩條鏈合計流通約 392 億顆，也就是約 392 億盧布，約合 4.67 億美元。Tron 上共有 30,453 個持有地址。
據《華爾街日報》8 月報導，A7 自稱處理俄羅斯近兩成的外貿付款，一年金額超過 1,000 億美元。英國在 2025 年 5 月制裁 A7，歐盟在同年 7 月跟進。美國財政部海外資產控制辦公室（OFAC）則在 8 月 14 日制裁 A7、旗下子公司與 Old Vector。FT 統計渣打等銀行金額的期間是 2024 年底到 2025 年 8 月，三地的制裁都在這段期間內陸續上路。
FAB 向 FT 表示，已辨識出的 A7 相關帳戶都已關閉。星展證實 FT 點名的一個實體在該行有帳戶，並稱已依內控程序處理。渣打、花旗、摩根大通與德意志銀行強調遵守反洗錢規定，但不願進一步評論。A7 與三家吉爾吉斯銀行則沒有回應。
美國參議員 Elizabeth Warren 在報導刊出後批評川普政府。她說政府已經一年半以上，沒有定期制裁那些協助俄羅斯戰爭、規避制裁的對象。Ilan Shor 先前接受俄羅斯《生意人報》訪問時則表示，就算制裁解除，也不會影響市場對 A7 服務的需求，「制裁只是這套系統發展的觸發點」。
常見問題
A7 是什麼公司？
A7 是 2024 年底成立的俄羅斯跨境支付公司，由摩爾多瓦流亡寡頭 Ilan Shor 設立、國營銀行 PSB 支持，自稱處理俄羅斯近兩成外貿付款，已遭英國、歐盟與美國制裁。
A7 怎麼繞過制裁把錢送進國際銀行？
FT 指出，A7 用約 100 家空殼公司與偽造發票，把受制裁商品改寫成一般商品，經吉爾吉斯與阿聯的銀行匯出，下游銀行預設匯款行已查過客戶，不易察覺。
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