OpenClaw 在中國掀起全民「養龍蝦」熱潮，國聯民生證券指出，國內大廠火速入局爭奪 Agent 時代流量入口，超低價 API 引爆算力消耗加上政府補貼，中國正以「成本 + 流量 + 政策」三重優勢重塑 AI 市場。
（前情提要：中國瘋裝小龍蝦 OpenClaw，官方警告可能導致「工業產線失控」 ）
（背景補充：OpenClaw 爆火之後：一隻開源小龍蝦，撬動了哪些美股？）
開源 AI 智能體軟體 OpenClaw 在中國掀起全民「養龍蝦」熱潮，深圳騰訊總部外近千人排隊裝機，從程式設計師到退休工程師、家庭主婦、甚至中國大爺大媽都在積極參與。
中國人這擁抱 AI 的速度和熱情令老外都驚呆了。
「Quite amazing(相當驚人)！」高盛亞洲銷售 Philip Sun 在備忘錄中寫道,「我接觸的中國年輕投資者們早就人手好幾隻『龍蝦』了……一隻負責每天早上總結市場新聞、一隻負責分析投資決策是不是太情緒化、甚至還有一隻『監工龍蝦』專門負責盯著其他龍蝦幹活。」
中國這股「AI 龍蝦」熱不僅令華爾街震撼,更引發了一場「西蝦東養」產業邏輯的深度重估。3 月 11 日，國聯民生證券發布研報《「西蝦東養」——OpenClaw 的中美發展對比》，拆解了這場熱潮的底層商業邏輯。
「西蝦東養」：產業落地的中國邏輯
儘管 OpenClaw 產品崛起於海外，但進入二月後，中國市場迅速承接並將其推向規模化應用，呈現出「西蝦東養」的獨特特徵。
研報認為，本輪「西蝦東養」表觀是國內大廠對於 OpenClaw 行情的「FOMO 式焦慮」，實際則反映了 Agent 時代國內和海外在 AI 應用落地浪潮中的生態錯位。相比於海外，國內在本輪「龍蝦潮」中具有成本優勢、流量優勢和政策優勢。
從成本視角看，中國大模型生態形成了獨特的「低價 API」壁壘。研報指出:「國產模型的 API 調用價格，大約是海外同類產品的 1/6。」這種優勢源於國內算力背後更便宜的電力、更靈活的硬體配置以及模型廠商間的激烈競爭。
此外,在 OpenClaw 帶動下,國產模型 token 消耗加速增長,OpenRouter 數據顯示近期大模型消耗量創新高，增長斜率陡峭，且中國模型 token 消耗量排名居前。Token 消耗量的快速碰撞，亦是成本優勢的證明。
從流量視角看，大廠的積極參與是「龍蝦熱潮」爆發的關鍵。隨著智譜於 3 月 10 日上線「澳龍」(AutoClaw)，國內「龍蝦產品」在部署方式上已延伸至本地、雲端及混合部署。
對於網路大廠而言，布局 OpenClaw 可能不僅有關於 Agent 業務本身的營收增長，而是包括了對潛在的 Agent 時代的「新分發權」的爭奪。往後看,隨著 Agent 部署的持續落地，人和數位世界的互動方式或出現新的重構 — 當操作主體從人過渡到 Agent,新的流量入口或也會發生遷移。
對於大廠而言，而本輪 OpenClaw 儘管可能還面臨技術上的不成熟，但其對於 AI 從「Chat」到「Work」的扭轉，可能引發市場對於新平台入口變化的擔憂，並進而導致本輪大廠普遍「FOMO」並積極部署。此外，以騰訊為代表的大廠或憑藉其社交裂變效果進一步迸發流量關注，推動社會對於「龍蝦潮」的關注進一步擴散。
從政策視角看，深圳、無錫等地已率先出台專項政策。研報提及，無錫高新區發布的 12 條「養龍蝦」政策中，單項支持最高達 500 萬元,涵蓋人才引育、產業落地及安全合規等多個層面。
1)3 月 8 日,據深圳發布，近日深圳市龍崗區人工智慧(機器人)署就《支持 OpenClaw & OPC 發展的若干措施(徵求意見稿)》公開徵詢意見。其中提出,鼓勵市場化、專業化平台載體推出「龍蝦服務區」，免費提供 OpenClaw 部署服務，符合條件的給予一定補貼等。
2)3 月 9 日，無錫高新區發布《關於支持 OpenClaw 等開源社區項目與 OPC 社區融合發展的若干措施(徵集意見稿)》。12 條「養龍蝦」政策，從基礎支持到產業落地,從人才引育到安全合規，釋放出一攬子真金白銀的紅利，單項支持最高達 500 萬元。
在部署層面,對提供免費部署與開發工具包的本地雲平台，給予最高 100 萬元的全額補貼。
部署形態與模型選擇的「本土化」改造
本輪熱潮的最新進展是頭部大模型廠商的親自下場。
國聯民生證券在報告中指出:「3 月 10 日,智譜正式上線 AutoClaw(中文名:澳龍)——可以一鍵安裝的本地版 OpenClaw，具備滿血版 OpenClaw 原生能力。」
據該機構引述智譜的介紹:「AutoClaw 澳龍預置了超 50 個主流 Skills,開箱即用,覆蓋內容創作、辦公、程式碼、行銷、金融投研等高頻場景,支援一鍵接入飛書等即時通訊工具。」
不僅是智譜,國內大廠正全面參與本土化。2 月以來,智譜、MiniMax 等大模型公司和主要雲廠先後發布相關 Claw 產品。
國聯民生證券觀察到，本土產品在部署方式和模型來源上已呈現出截然不同的特徵。
在部署層面,國聯民生證券明確指出:「從部署方式來看，本輪各主體參與『龍蝦潮』的方式呈現『百花齊放』的態勢。」有別於海外 OpenClaw 主打本地部署的初衷,「國內大廠的『龍蝦產品』在部署方式上存在本地部署、雲端部署和混合部署三種特徵，可選擇性更強。」該機構認為，這主要是因為「本輪國內『龍蝦產品』更為關注部署的便捷性和安全性。」
在模型接入層面,報告強調:「從模型來源看,本輪各主體目前以多模型匹配為主，但亦有部分公司選擇僅自有模型作為主要來源。」相較於海外版本支援的廣泛度，「國內的『龍蝦產品』則以主要支援國產主流大模型的調用為主，部分目前僅支援自有模型作為主要來源。」
綜合來看,報告認為在本輪 OpenClaw 所引發的「龍蝦熱潮」推動下，中國 AI 不改應用落地、需求加速與產業鏈景氣共振大趨勢。
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