加密交易者最大的困境不在於市場、鯨魚或操縱，而是來自童年形成的稀缺心態，讓你無法理性決策。本文源自
VKTR所著文章，由深潮 TechFlow整理、編譯及撰稿。
（前情提要：我在鏈上炒美股，第一天心態已飄 ）
（背景補充：幣圈如牌桌》德州撲克與加密貨幣交易的贏家策略：風險、決策與心態 ）
不是市場，不是鯨魚，也不是操縱。這篇不是財務建議。我持有 ETH 倉位已經快兩年了，基本處於盈虧平衡狀態。就像死錢一樣，沒有任何動靜。就像殭屍一樣呆在我的投資組合裡，而市場上的其他股票卻在我身邊狂奔。
被詛咒的圖表
現在它終於顯示出不錯的盈利，但這並不能改變它可能是我有生以來最糟糕的交易之一的事實。原因並非入場點或投資理念，而是因為我無法讓自己放棄這筆交易，將資金重新部署到更有價值的地方。
這就是稀缺心態的表現。我太害怕「放棄」了，寧願看著我的錢兩年一無所獲，也不願承認自己錯了，去尋找更好的機會。
這種現象隨處可見。交易員之所以自我毀滅，並非因為他們看不懂圖表或時間條目，而是因為他們無法對資金做出清晰的決策。
我認識一位交易員，他在 2021 年的牛市中賺了 200 萬美元。到 2022 年卻血本無歸。另一位交易員在市場首次下跌 30% 時就恐慌性拋售了所有資產，然後卻眼睜睜地看著價格上漲了 50 倍，同時卻繼續持有穩定幣。同樣的心理設定，不同的災難。
長期觀察任何交易員，你都會發現同樣的模式。他們賺得盆滿缽滿，然後卻因為不相信自己的決策而自食其果。40% 的暴漲變成了 20% 的虧損，因為他們持倉時間過長。10 倍跑者在盈虧平衡時賣出，因為他們不相信它會繼續上漲。一個把垃圾幣賣到零的交易員，最終會因為「一鳥在手勝過雙鳥在林」的理念而恐慌性拋售下一個跑者。
這兩種情況我都經歷過。不是那種鑽石手的胡扯，也不是紙牌手的恐慌，但我見過足夠多的好機會最終變成後悔，足以讓我認清真正的規律。有時我持倉太久，有時我賣得太早。共同點不在於我的策略或分析。
那是恐懼。
這不是信念，這不是紀律，這不是對技術的相信。
雖然聽起來有點令人畏縮，但這可能是童年創傷。
隱形的牢籠
我認為大多數交易失誤其實都是因為資金稀缺。每一條「忍痛持倉」的推文，每一條「我賣得太早了」的群聊訊息，都表明有人從小就認為這樣的機會不會再來。每個無法做出清晰決策的交易者，通常都是很早就明白了金錢是稀缺而珍貴的，最好不要浪費僅有的機會。
我認識的大多數交易員都是在中產階級的焦慮中長大的，買東西前都要先查看帳戶。父母會因為帳單而爭吵。每一塊錢都彌足珍貴，因為可能再也拿不到了。
這種狗屎就像詛咒一樣跟隨著你進入交易。
想像一下：你在某筆交易中獲利 40%。你的稀缺思維開始盤算。「如果我再多持有一會兒，這筆錢就可能改變你的人生了。」於是你繼續持有。一直持有。看著你的收益蒸發，因為你無法接受 40% 的收益已經足夠了。
或者相反的情況：你獲得了 40% 的收益，你的稀缺思維會低聲說：「拿著跑路吧。你可能再也看不到綠色了。」於是你賣掉它，然後看著它漲到 400%，而你卻手握現金，責怪自己不相信這個設置。
稀缺思維選擇財務創傷而不是財務自由
兩種反應都源於同一個觀點：相信機會是有限且寶貴的。
行為經濟學家對此進行了數十年的研究。當你在財務壓力下長大時，你的大腦會本能地認為每個決定都可能帶來災難。你童年時期的經歷正在操控你的交易帳戶，而它很可能正在讓你損失金錢。
豐度不對稱
與此同時，這些市場中還有另一種類型的交易員。他們通常從小就擁有金錢，或者至少擁有穩定的財務狀況。他們做決定時毫不在意。持倉盈利，止損虧損，並適當調整倉位。沒有情感上的依戀，沒有「如果……會怎樣」的惡性循環。
他們真誠地相信未來會有更多的機會，而我們中的許多人卻不這麼認為。
豐裕型交易者認為：「我會讓這只贏家繼續跑，並適當管理我的風險。總會有另一筆交易。」稀缺型交易者認為：「這可能是我實現財務自由的唯一機會，所以我要麼立即鎖定它，要麼就讓它歸零。」
一種方法可以創造財富，另一種方法則會帶來焦慮。
為什麼每個人都會做出錯誤的決定
加密貨幣領域最昂貴的謊言不是「鑽石之手」或「永遠獲利」，而是每筆交易都有一個正確答案的想法。
真的，我覺得我們只是害怕。害怕錯過。害怕犯錯。害怕一旦走錯一步，就再也沒有這樣的機會了。
這種現象隨處可見。那些你或許會稱之為「最大化者」的交易員，無法做出清晰的決策，因為每一筆交易都可能改變一切。他們持有盈利股票的時間過長，最終變成了虧損股票。他們過早拋售盈利股票，最終眼睜睜看著它們走向毀滅。他們不斷增持倉位，卻不去管理風險。他們把每一個決定都視為不可替代的。
他們交易的是童年的創傷，而不是市場。
思維狹隘的真正代價
稀缺心態不僅影響您的交易，還影響您與金錢和機會的整個關係。
我曾經在一個倉位上賺了 5 倍，卻無法讓自己獲利了結。我眼睜睜地看著它三個月內一路下滑，最終只剩下盈虧平衡，因為我被「賣得太早」的恐懼所困擾。但我也曾恐慌性拋售過盈利股票，當時盈利 30%，後來漲到了 10 倍，因為我的大腦無法相信自己值得擁有這筆財富。
稀缺思維會產生特定類型的自我破壞：
決策癱瘓——你無法決定何時買入、賣出或持有，因為每個選擇都感覺可能毀掉一切。你會束手無策，無法動態管理風險。
二元思維——你認為每筆交易要麼是「永遠的鑽石之手」，要麼是「立即獲利」。你無法增減倉位，因為你不相信自己能做出多個正確的決策。
風險扭曲——你要麼在一筆交易中孤注一擲，要麼不冒任何有意義的風險。你無法找到真正積累財富的中間地帶。
豐盛秘訣
解決辦法不一定是心理治療或冥想，儘管我發現後者確實有幫助。關鍵在於讓你的大腦相信金錢是一種可再生資源，而不是有限的資源。
不妨問問自己：「在這種情況下，擁有 1000 萬美元的人會怎麼做？」我敢保證，他們不會因為「相信技術」而持有股票直至跌幅達到 80%。但他們也不會因為害怕波動而在牛市的前 20% 拋售。
經驗豐富的大資金交易員不會對單筆交易產生情緒化。他們考慮的是風險管理和倉位規模，而不是絕對收益。他們寧願做出一致的決策，而不是追求完美的決策。
真正有效的方法
我希望五年前有人告訴我這些，而我看到的那些真正成功的交易員也都是這麼做的：
考慮各種情況，而不是絕對情況。在交易前設定多個盈利目標和風險水平。不要讓稀缺思維說服你只有一種正確的做法。
像你已經很富有一樣去衡量你的交易規模。如果你有 100 萬美元，你會把 100% 的風險押注在一種山寨幣上嗎？那你為什麼要用你 1 萬美元的帳戶去做這件事呢？
實踐動態風險管理。盈利大時獲利了結。判斷正確時加倉。判斷錯誤時止損。不要把每個決定都當成是永久的。
計算機會成本。每一美元被套在無效交易上，都意味著你在其他地方沒有機會獲利。你恐慌性拋售的每一美元，都意味著你本可以實現複利增長。
複合效應
富足思維比匱乏思維更能讓你賺到錢。拼命追求每筆交易都完美的心態，通常會導致整體上好交易的減少。
當你開始充分思考時，你會做出更好的決定。你會在適當的時候獲利了結。你會讓一些贏家繼續跑。你會止損。你會等待好的時機。你會停止報復性交易。你會停止因為害怕錯過而陷入高層的敘事。
所有這些小決定都會累積起來。你不再會陷入稀缺交易的興衰循環，而是開始積累穩定、持續的財富。
市場獎勵耐心、紀律和策略思維，懲罰絕望、貪婪和情緒化的決策。你的心態決定了你屬於哪一類。
打破循環
我仍然為此苦苦掙扎。即使現在，帳戶規模更大，經驗更豐富，我有時仍會發現自己做決定是出於恐懼，而不是理性。稀缺性思維根深蒂固。
但我已經學會識別它了。而且，我在每個從持續虧損到持續盈利的交易者身上都看到了同樣的模式。
第一步是認識到你的稀缺陷阱是存在的。這不是你的錯——這是童年與金錢打交道的經歷所形成的。但你有責任去改變它。
治癒並獲勝
你和金錢的關係在你學會走路之前就已形成，而且你做的每筆交易都可能讓你損失金錢。稀缺陷阱是披著策略外衣的貧困思維。
我吃過不少苦頭才明白這一點。我做那些可怕的決定時虧的錢比我做那些合乎邏輯的決定時虧的錢多。我因為過度思考而把贏家變成輸家的次數比我按照計劃做的時候多。
我認為這種模式比任何糟糕的技術分析或市場崩潰更能摧毀交易者。
你童年的經歷並非決定你的交易命運。但你必須認識到，你的稀缺心態才是真正的敵人。不是市場，不是鯨魚，也不是操縱。
你的大腦崩潰了，讓你繼續崩潰。
先解決這個問題。其他一切都只是策略而已。
