被譽為 PayPal 教父的 Peter Thiel，是矽谷最具爭議的投資人之一。他憑藉前瞻性眼光，從早期投資比特幣到佈局各大加密企業，成為產業中不可忽視的幕後推手。
（前情提要：Peter Thiel旗下交易所Bullish申請上市紐交所，股票代碼BLSH、比特幣交易量全球前五 ）
（背景補充：Palantir創辦人Peter Thiel入股BitMine礦企9.1%股份，看好押注以太坊 ）
美國上市礦企 BitMine 因成為全球最大的企業級以太幣持有者而引發市場廣泛關注。隨著鏈上數據的揭露，外界對機構在加密資產配置中的作用與影響展開了新一輪討論。除了總在媒體聚光燈之下狂「奶」ETH 的 BitMine 董事會主席 Tom Lee，在這股熱度背後，一個名字再次被頻繁提及——彼得·提爾 (Peter Thiel)。
作為矽谷最具爭議性和前瞻性的投資人之一，提爾早年便對比特幣和去中心化的潛力表現出興趣，並透過旗下基金在加密產業多次下注。提爾的投資軌跡，不僅映照了他對未來技術趨勢的判斷，也在一定程度上塑造了今日加密市場的格局。
PayPal 黑幫教父
如果要給大名鼎鼎的「PayPal 黑幫」的故事找一個核心人物，其「教父」彼得·提爾 (Peter Thiel) 顯然最為合適。
1998 年，提爾與馬克斯·列夫琴 (Max Levchin)、盧克·諾塞克 (Luke Nosek) 等人共同創立 Fieldlink，後更名為 Confinity。由於其手持裝置安全軟體的開發業務在商業上並不成功，該公司迅速將重點轉向數位錢包，並於 1999 年推出了 PayPal 電子支付系統的首個版本。2000 年 3 月，Confinity 與由伊隆·馬斯克 (Elon Musk) 等人創立的線上金融服務公司 X.com 合併，並於 2001 年 6 月正式更名為 PayPal。
2002 年，eBay 宣布以約 15 億美元的全股票交易收購這家剛上市不久的公司，彼得·提爾作為聯合創辦人與首任執行長，完成了他人生第一筆具有重大意義的財富躍遷。
PayPal 出售之後，「PayPal 黑幫」的成員們散入矽谷各處，開啟新一輪創業與投資熱潮。其中，提爾在 2004 年投向 Facebook 的 50 萬美元可轉債，後來經常被視為矽谷最具代表性的早期投資的案例之一。當時 Facebook 的估值僅為 490 萬美元，作為 Facebook 的首位外部投資者，提爾獲得其 10.2% 的股份，並加入了公司董事會。Facebook 於 2012 年上市後，提爾先後陸續套現超過 11 億美元。
實際上，早在 1996 年時，提爾就已開始其風險投資生涯。當時他在親朋好友的資助下籌集了 100 萬美元，並向朋友 Luke Nosek 的網路日曆專案投資 10 萬美元，並以失敗告終。隨後，提爾在 Luke 的朋友 Max Levchin 的建議下，幾人合夥創建了密碼學相關的公司 Fieldlink，之後經過轉型最終成為 PayPal。
在矽谷經歷多年闖蕩並成功投資 Facebook 後，提爾開始重塑自己的投資載體和理念。2005 年，他與 Luke Nosek 等老搭檔們共同創建了 Founders Fund，該基金最初專注於國防相關的新創企業和技術。而提爾自己於 2003 年創立的數據公司 Palantir，也是以反恐與反詐欺為早期落地場景，迅速成長為美國政府與大型機構的重要數據基礎設施供應商之一。Palantir 的股價也在近 5 年漲了 20 倍，被稱為當之無愧的國運股。
在 Facebook 取得巨大財務成功之後，Founders Fund 將重點轉向硬科技，旨在向有潛力「將文明提升到一個新的高度」的新創企業提供支持。除了 Facebook 之外，提爾還透過個人投資或 Founders Fund 對眾多後來的各領域頭部企業進行了早期投資，包括 Airbnb、LinkedIn、SpaceX、Stripe 和 DeepMind 等。
值得一提的是，提爾在 2002 年還營運過一家推行全球宏觀策略的投資管理和對沖基金 Clarium Capital，其管理的資產在 2008 年曾飛速增長至 80 億美元，但此後一系列不盈利的投資和客戶贖回導致其管理資產在 2011 年縮水至約 3.5 億美元。
從 PayPal 的創立與出售，到 Facebook 的「神級早期投資」，再到 Founders Fund 與 Palantir 的成形，提爾在 21 世紀前十年基本完成了「創業者—天使—創投合夥人—產業意見領袖」的角色轉型。這一過程為其帶來了可觀的資本實力、人脈資源以及始終站在科技前沿的能力，也悄然搭起了他在不久的將來進入加密世界的橋樑。
在加密貨幣週期中狂賺 18 億美元
在一眾矽谷資本中，提爾是最早與加密貨幣、區塊鏈產業產生交集的知名投資人之一。
2014 年 9 月，提爾公布了最新一批「提爾獎學金」(Thiel Fellowship) 的獲獎名單，共有 20 位年輕人入圍，時年 20 歲的以太坊聯合創辦人 Vitalik Buterin 名列其中。該獎學金是提爾透過 Thiel Foundation 在 2010 年推出的兩年制創業資助專案，面向 22 歲及以下、還未有大學學位的年輕人，旨在鼓勵他們「輟學去創業或做研究」。
除現金資助外、該專案還提供導師與網路支持，而不取創辦人公司的股權。而隨著以太坊的快速發展，Vitalik 也很快開始成為 Thiel Fellowship 的代表性人物。
在資助 Vitalik 之前，提爾就已經展現了對早期區塊鏈產業的關注和支持。2013 年，Founders Fund 領投了加密支付公司 BitPay 的 200 萬美元的種子輪融資。彼時加密支付仍處在極早期，外界對此解讀為頂級矽谷基金開始嘗試「支付側」的加密應用，並押注其合規化與商戶接受度的前景。
提爾在加密貨幣產業另一個廣為人知的投資是 Block.one 與 Bullish，前者為公鏈專案 EOS 的母公司，後者則是 Block.one 於 2021 年推出的加密交易所。2018 年，Block.one 宣布獲得包括彼得·提爾、比特大陸在內的投資者策略投資。2021 年，Block.one 又牽頭孵化機構型加密交易平台 Bullish，號稱注資規模高達約 100 億美元，彼得·提爾與艾倫·霍華德 (Alan Howard)、路易斯·培根 (Louis Bacon) 等被列為早期重要支持者。
2019 年，礦業基礎設施公司 Layer1 宣布獲得 5000 萬美元融資，彼得·提爾為投資方之一。Layer1 試圖在美國本土打造從電力、晶片到自建礦場的綜合性能力，這與提爾一貫看重「基礎設施與上游控制力」的投資偏好相吻合。
除了作為投資人支持早期加密專案外，提爾透過直接投資加密貨幣獲得的回報或許更加驚人。據路透社報導，作為最早的加密貨幣機構投資者之一，Founders Fund 早在 2014 年便開始大舉購買比特幣，直到 2022 年加密貨幣市場崩盤之前將其清算，獲得了約 18 億美元的巨額回報。
此外，消息人士稱，Founders Fund 於 2023 年夏天又重新開始買入加密貨幣，並投資 2 億美元在幾個月內購入 BTC 和 ETH。路透社未能獲悉這些購買的平均價格，不過當時 BTC 價格均在 3 萬美元下方，而 ETH 則在 1500 至 1900 美元之間浮動。路透社評價稱：「對加密貨幣的喜愛與提爾這位億萬富翁對自由主義、小政府和技術創新的興趣相一致。」
加大加密貨幣投入
近年來，提爾多次為比特幣站台。在公開場合，他多次盛讚比特幣具有「數位黃金」的功能，稱其為對抗通貨膨脹和央行政策的避險工具。2021 年 10 月，在一場由 Lincoln Network 於邁阿密主辦的活動中，提爾受邀在該活動上就加密貨幣、央行與宏觀問題發表看法，他表示感到自己在比特幣上投入不足，並稱「你要做的就是買比特幣」。
事實證明，提爾所言非虛。近些年，提爾似乎開始加大對加密貨幣的投入，其 Founders Fund 的投資策略和專注領域均開始轉向加密領域。
2023 年 5 月，前 Pantera 聯席首席投資長喬伊·克魯格 (Joey Krug) 以合夥人的身份加入 Founders Fund。Krug 在 X 平台上表示：「我將專注於制定 Founders Fund 未來十年的加密策略，同時尋找下一波值得支持的加密新創企業和創辦人。」隨著 Krug 的加入，Founders Fund 開始朝著將加密當作常規投資類別轉向。
而在上市企業加密財庫熱潮中，提爾再度成為「幕後贏家」。2025 年中，比特幣挖礦公司 Bitmine Immersion Technologies 宣布將「企業金庫」(treasury) 策略轉向以太幣 (ETH)，任命 Fundstrat 聯合創辦人、知名宏觀分析師 Tom Lee 為董事長，並啟動了 2.5 億美元私募增資。7 月中旬，作為該公司最重要的股東之一，提爾揭露自己持股約 9.1%。消息發布後，該公司股價在早盤交易中上漲近 15%。
據 Strategicethreserve數據顯示，美股上市公司 Bitmine 的以太幣持倉已達到約 120 萬枚，持倉市值已突破 50 億美元，在以太幣財庫公司排名中居於首位，大幅領先排名第二的 Sharplink Gaming——以太幣持倉約 72.88 萬枚，價值約合 32.5 億美元。
此外，提爾在 4 年前的早期佈局也開始迎來回報。2025 年 8 月，Bullish 在紐交所掛牌交易並在首日大漲，提爾在「機構型交易基礎設施」上的長期押注也正式進入公開資本市場兌現階段。
權力掮客，提爾的政治影響力佈局
除了在金融科技和加密貨幣領域取得商業成功外，彼得·提爾的勢力也觸及了華盛頓的權力中心。作為「科技界的超級資本家」，提爾在美國政壇的角色已不容忽視，他透過資助候選人、建立政商聯繫，長期在白宮和國會中佈局自己的影響力。
作為矽谷少有的共和黨支持者之一，他在 2016 年總統大選期間公開站隊川普。在矽谷幾乎人人反對川普的大環境下，提爾的高調支持實屬異類，但他以「自稱的自由主義者，信奉資本主義」身份，同樣看中川普的反建制色彩。
在政治捐獻與人脈方面，提爾也活躍甚豐。2016 年，作為川普的重要盟友，提爾向川普競選團隊捐款了 125 萬美元、並成為總統過渡團隊成員。
此外，《洛杉磯時報》指出，他長期投資共和黨候選人，尤其是與科技業利益相關的新一代保守派政治人物。例如，他為自己的門徒——前員工、現美國副總統 JD Vance 捐贈了創紀錄的 1500 萬美元，係俄亥俄州參議員競選中為歷史最高單人捐款額。他還曾介紹 Vance 與川普會面，幫助范斯贏得川普背書，也間接為川普在後來的總統競選和第二任期中物色到了「黃金搭檔」。
而另一位矽谷新貴布雷克·馬斯特斯 (Blake Masters)，曾任提爾基金辦公室營運長、亦是提爾創業書《從 0 到 1》的合作者，也得到提爾的資助和提攜，共謀政治之路。提爾曾向支持兩人競選的超級政治行動委員會注資逾 1000 萬美元。
美國多家主要媒體曾形容提爾為共和黨科技界的「權力掮客」或「金主」。《商業內幕》甚至稱他是「共和黨王者」，是早期支持川普並在 2016 年成為首個矽谷兌現捐贈的科技投資者。
值得一提的是，如今提爾對川普陣營的態度已有所轉變。2023 年《衛報》報導，提爾在接受《大西洋月刊》採訪時表示，他「支持川普的決定就像是一聲『不太連貫的求救喊叫』，事情的發展比想像的要瘋狂和危險得多」。報導還稱，川普曾在 2023 年早些時候打電話向提爾募捐 1000 萬美元時被拒，對此非常不滿。最終，提爾也未參與資助 2024 年的政治競選。
