以太坊的數位信任機制讓大量資產和金融交易得以數位化，提升全球金融體系效率，使機構、企業和消費者都能受益。本文源自 Consensys 所著文章，由鏈捕手 ChainCatcher 整理、編譯及撰稿。
（前情提要：Wintermute 稱以太坊 OTC 市場「一幣難求」：投資人該讀懂的訊號 ）
（背景補充：以太坊基金會公布「生態發展計畫」：兩大終極目標、四大關鍵領域，衝刺兆級美元安全層 ）
每筆金融交易都蘊含著信任的元素。以太坊的數位信任使海量資產、資本和金融交易得以數位化，從而極大地提升了全球金融體系的效率，使從機構到企業再到消費者的每個人都能從中受益。
7 月 30 日，以太坊迎來十週年紀念日。值此之際，Consensys 發布《信任的產業化》報告，這份詳細報告概述了以太坊的投資案例以及「信任軟體」（Trustware）這一新興技術類別。「信任軟體」是一種將信任生產產業化的基礎設施，允許信任以數位商品的形式進行編碼。
Consensys 的研究和分析表明，以太坊已成為主導性的區塊鏈平台，支撐著超過 50% 的非比特幣數位資產，包括 60% 的穩定幣、60% 的去中心化金融資本，以及 80% 的代幣化「現實世界資產」，例如股票、貨幣市場基金和債券。
以太坊的突破：數位信任和信任軟體
信任軟體是一種基礎設施，它能夠將信任的模擬概念，例如由人類代理人和審計師驗證、由人類保險公司和監管機構擔保的票據和賬簿，升級到可以通過演算法生成的等效數位信任概念。
幾個世紀以來，人類文明依賴於各種形式的信任基礎設施，從部落親屬關係到政府、保險公司、審計機構和法律體系等大型機構。雖然這些體系促進了合作和經濟成長，但成本卻非常高昂。據估計，人類每年在信任相關方面的支出超過 9 兆美元，其中包括保險（8.0 兆美元）、法律體系（1.0 兆美元以上）和審計（2,900 億美元）。這筆巨額開支凸顯了一個根本問題：當前的信任模式無法在數位時代有效擴展。它們是模擬的——比依賴於它們的始終在線、高度自動化且快速發展的數位經濟更慢、更昂貴、更碎片化。
信任軟體通過完全演算法化的過程，賦予普通數據信任的本質特質：有效性和最終性。有效性保證數據的一致性和正確性，並具有數學確定性。最終性則保證數據的永久性，除非付出巨大代價，否則無法更改。
以太坊允許以可擴展的方式將這些屬性添加到數據中，無需持續的人為干預，從而以接近於零的邊際成本實現信任。通過這種方式，憑藉其強大的公共網路和能夠生成數位信任的突破性加密經濟演算法，以太坊能夠使金融交易驗證在速度、成本、安全性和規模方面同時獲得顯著提升。
投資案例
多年來，投資者們一直認為 ETH 是「第二大加密貨幣」。這話沒錯，但意義不大。如今，他們了解到 ETH 代表著穩定幣和其他代幣化資產的爆炸式成長，他們每天都在商業管道上看到這些資產的討論，甚至可能已經在日常生活中使用它們。
他們了解到 ETH 支撐著他們在網上看到的預測市場，ETH 也支撐著 Robinhood 正在推出的新型代幣化股票。隨著 GENIUS 法案和 CLARITY 法案等具有里程碑意義的立法提案的出台，這股創新浪潮只會愈演愈烈。以太坊作為驅動未來全球經濟的平台，其作用正日益受到關注。
以太坊從一開始就為這一刻而生。在安全性、保障性和韌性方面，以太坊堪稱一流。創世區塊十週年，也正是為了慶祝其十年來在數位和傳統資產技術領域無與倫比的輝煌成就。
- 經濟安全性：憑藉超過 1,000 億美元的質押資本和超過 100 萬的驗證者，以太坊構建了強大的防禦能力，有效抵禦攻擊。
- 網路效應：以太坊擁有最深厚的流動性、最多的開發者（比緊隨其後的區塊鏈多出兩倍）以及最豐富的應用生態系統。EVM（以太坊虛擬機）標準主導著智慧合約的開發，所有主流穩定幣都以以太坊作為其主要平台。
- 經過驗證的適應性和持續升級：通過複雜的升級，例如 Merge（過渡到權益證明，能耗降低 99.95%）和 Dencun（降低 90% 的匯總費用），以太坊在其第一個十年中表現出了彈性和持續改進，沒有出現任何停機。
- 全球中立與去中心化：與其他權力集中的區塊鏈不同，以太坊並非由單一公司或實體控制。其超過 100 萬個驗證節點遍布 80 多個國家 / 地區，超過 67% 的節點運行在美國境外，這證明了其抗脆弱性和可靠的中立性。
- 機構驗證與採用：貝萊德、摩根大通、Visa 和富蘭克林鄧普頓等全球機構已開始利用以太坊進行代幣化資產、支付和私募股權投資，這驗證了其安全模型和可靠性。以太坊上的代幣化現實世界資產總額已超過 130 億美元，月增長率高達 6.75%。
儘管以太坊技術成熟，數位資產基礎設施市場也在不斷整合，但其經濟潛力仍處於早期階段。加密貨幣總市值僅占全球財富的 0.3%，代幣化證券僅占資本市場的一小部分。
然而，監管愈發清晰，尤其是在美國，正在加速其採用加密貨幣，從抵制轉向擁抱數位資產。人工智慧與區塊鏈的融合，對無需信任的基礎設施的需求空前高漲：隨著人工智慧代理開始以機器速度進行交易，它們將需要機器信任。以太坊是唯一一個為需要演算法相互信任的經濟環境做好準備的基礎設施。
對於機構而言，持有以太幣 (ETH) 意味著以遠低於其最終價值的價格擁有了數位經濟基礎設施的所有權。ETH 可用於支付網路交易，並充當價值存儲手段。與比特幣不同的是，ETH 還能通過質押產生現金流。而且，與股票一樣，隨著以太坊平台的普及，ETH 的價值也會隨之成長。它將商品、貨幣和資本資產的屬性融合成一種獨特且極具吸引力的資產。
正如 Trustware 報告所指出的，ETH 作為經濟頻寬，保障了未來幾年平台上預期發行和交易的資產，將推動其價值強勁成長。
信任機器已建成
信任機器已建成。它持續運轉，自我完善，創造更多價值，吸引更多用戶。問題不在於是否相信以太坊，而在於是否相信信任的數位化。如果相信，那麼擁有未來全球經濟基礎層一部分的投資理由就不言而喻了。
