據《華爾街日報》等外媒報導，穩定幣發行商 Circle、加密貨幣託管公司 BitGo，以及美國上市加密貨幣交易所 Coinbase，正積極計劃申請美國銀行執照或相關金融許可證。加密貨幣銀行時代要來了？
（前情提要：鮑爾承諾：聯準會將助加密貨幣與銀行合作、避免施加過重的監管）
（背景補充：川普傳將簽行政命令，終結加密貨幣「去銀行化」政策，台灣有機會跟上嗎？）
據《華爾街日報》與《Cointelegraph》等外媒報導，穩定幣發行商 Circle、加密貨幣託管公司 BitGo，以及美國上市加密貨幣交易所 Coinbase，正積極計劃申請美國銀行執照或相關金融許可證。另外，穩定幣發行商 Paxos 也被傳出可能加入這一行列。
美國銀行執照：傳統金融的通行證
美國銀行執照是由聯邦或州級監管機構頒發的許可證，允許持牌機構從事核心銀行業務，如接受存款、發放貸款、處理支付等，主要等級劃分為：
- 聯邦層級的執照：主要由美國貨幣監理署（OCC）核發，包括國家銀行執照與信託銀行執照，後者專注於資產管理與託管。
- 州級執照：州級執照還包括工業銀行執照，雖然監管要求相對靈活，但持牌機構仍需遵守嚴格的反洗錢（AML）、資本充足率與資訊安全規範，並接受聯邦儲備系統與聯邦存款保險公司（FDIC）的監督。
加密貨幣公司獲得銀行執照的潛在用途
對加密貨幣公司而言，銀行執照不僅是合規的象徵，更是一張進入傳統金融體系的通行證。過去，加密貨幣企業難以獲得聯邦儲備系統的主帳戶，因此需要依賴第三方銀行處理資金流動。不過如果成功取得美國銀行執照，加密貨幣公司可開展以下業務：
存款與貸款服務：公司可接受客戶的法幣存款，並提供以加密貨幣為抵押的貸款。例如，Coinbase 可推出儲蓄帳戶，吸引散戶與機構客戶；BitGo 可為企業提供比特幣抵押貸款。
支付與清算：執照允許公司直接接入聯邦儲備系統的清算網路，處理法幣與穩定幣的即時交易。對於 Circle 而言，即可加速 USDC 的兌換與跨境支付，提升效率。
穩定幣發行與管理：加密貨幣公司在監管許可下，可發行穩定幣，並管理其儲備資產。
資產託管：例如 BitGo，可擴大其作為比特幣信託與穩定幣儲備管理方的角色，有利於吸引更多機構投資者。
業界觀點：機遇與風險並存
對於這一申請行動，Circle 執行長 Jeremy Allaire 表示，申請銀行執照是「與監管機構深度合作的戰略」，有助於穩定幣成為主流支付工具。他認為，該執照將推動加密貨幣與傳統金融進行「無縫整合」。同時，Coincu 研究團隊也指出，銀行執照可帶來「金融與技術的重大進展」，成功持牌的公司不僅將增強機構投資者的信心，也將推動加密貨幣市場更加成熟。
不過相較於這些樂觀觀點，業界也傳出不少質疑聲音。例如彭博專欄作家 Matt Levine 就指出，穩定幣發行商的商業模式更接近狹義的銀行（僅持有安全資產，不放貸），但傳統銀行執照則通常要求金融中介功能（存款轉化為貸款），這導致穩定幣發行商在申請執照時，可能面臨角色定位與監管期望的矛盾。
他認為，監管機構可能要求持牌公司承擔更多銀行功能（如放貸），但這與穩定幣發行商追求低風險、高流動性的業務模式不完全契合。
📍相關報導📍
只用「穩定幣」就能擼空投！八大專案 & 參與方式速覽
