藝術品和加密貨幣的交會點在哪？有時候他們是競爭關係？當代加密貨幣以其無可比擬的效率與匿名性崛起，傳統藝術市場被釜底抽薪，失去其作為價值儲存乃至「洗錢工具」的地位。
（前情提要：比特幣 NFT 的回歸》什麼是序數NFT、銘文、電子藝術品？ ）
（背景補充：華爾街日報：中國富人一年外逃2540億美元，加密貨幣和藝術品成監管盲區 ）
富人們慣常討論如何「節稅」，至於藝術品，更多人戲稱是富人拿來「洗錢」的好工具。
上個禮拜，臉書上的藝術內容創作者 Jean Tsai 拋出了貼文感嘆，在台北舉辦的「台灣當代藝術博覽會宣布停辦」，在許多人眼裡，或許只是藝術版面上一則無關痛癢的訊息。
但對任何一個長期追蹤資本流動軌跡的人來說，這意味著長期以來作為富人們儲存價值、對沖風險，乃至在灰色地帶遊走的傳統工具，藝術品，它的護城河正在被更兇猛，更有效率的加密力量所沖垮。
台北當代藝術博覽會的停辦，官方說法是「策略性調整」，以應對藝術市場的改變。這當然是事實，但這只是病徵，而非病因。社群提出藝術展不好辦的真正的問題是，為什麼藝術市場在收縮？
那些原本應該流入畫廊、拍賣會的「熱錢」去了哪裡？答案，就藏在加密貨幣那高達 4 兆美元的總市值裡，是傳統藝術市場難以追上的巨大資金池。
資本的邏輯從來就不走浪漫，它只選擇阻力最小，效率最高的路徑。
傳統藝術品怎麼「節稅」？
我們先不討論真拿藝術品來洗錢方式，但傳統來說，富人喜購藝術品除非美感追求上，更有強力的節稅、增值、匿名交易、轉移等需求。
使用 1031 Exchange（美國法規）
這是一個用於「延遲資本利得稅」的工具，原本是用來交換房地產的，但過去一段時間很多美國富人拿來操作藝術品節稅。
賣掉一幅畫獲利，理論上應該要繳資本利得稅（美國最高28%），但你馬上用這筆錢去買另一幅價值相近或更高的畫，就可以合法延後課稅。就像DeFi套娃，一層一層換下去，永遠都不用繳稅。
＊川普政府在2017年改革中限制了這招只能用在不動產，但之前玩的人賺翻，現在美國房地產交易量低落，可能會有對富人的刺激性稅務改革
設立藝術信託或基金會
把藝術品捐贈給自己創立的藝術基金會（例如「XX家族文化信託」），捐贈時還可以抵稅，同時藝術品仍然掛在自己家牆上展示，只是帳面上屬於基金會。這種「擁有與使用權分離」的玩法，國稅局很難查這種操作，所以富人家裡有些高價收藏品，實屬正常。
存放在「自由港」（Freeport, 像是瑞士日內瓦）
把藝術品存放在免稅區（Freeport），在帳面上只是「過境中」，還沒進入市場。在那邊可以進行匿名轉手、等待市場價格浮動、甚至質押借款。自由港就像藝術界的暗網倉庫，所有高價藝術品靜靜躺在那邊當避風港，國稅局看不到、碰不到。大概只有電影《天能》的羅伯派丁森可以侵入。
資本無情抉擇：Crypto
現在來做最直接的比較。當一位高淨值人士決定將一筆千萬美元級別的資金投入市場，他面臨兩種選擇。
選擇一，買一幅當代藝術畫作。他需要聯繫畫廊、被審核購買資格、聘請顧問鑑定真偽與估價、被以上的專業人士抽成，後期需要處理複雜的國際運輸、報關與稅務問題。
整個流程，從一個念頭到藝術品真正掛上牆，耗時數週甚至數月，期間的摩擦成本與不確定性極高，就像是用一套古老的、基於信任和人脈的鏢局來運送黃金，緩慢且昂貴。
選擇二，是將這筆資金投入加密貨幣市場。他只需要在 3C 產品上點擊幾下，幾分鐘內就能完成一筆全球性的交易。這個市場7天24小時不間斷運作，流動性遍及全球。他可以輕易地將資產分散到不同的代幣中，甚至透過DeFi（去中心化金融）協議將其出借，賺取額外收益。
區塊鏈系統的透明度（所有交易皆可在鏈上追蹤）、低廉的交易成本與即時性，完全碾壓了傳統藝術市場。某些家族辦公室對數位資產的配置比例已高達25%，這證明了新生代的財富管理者，正在用腳投票。
資本的本質是逐利的，減低磨損就是利潤。當一個市場的交易成本高，它就必然會被更有效率的市場所取代，這是藝術市場部分被加密市場奪取的原因。
洗錢管道的世代交替
現在，讓我們認真來談「洗錢」。長久以來，藝術市場因其定價的主觀性、交易的私密性以及跨境運輸的便利性，被視為理想的洗錢工具。一幅畫作的價值可以輕易地在「專家意見」下被高估或低估，為非法資金的轉移提供了完美的藉口。然而看似完美的方法，在全球反洗錢（AML）與反資恐融資（CFT）法規日益收緊的近二十年，正變得越來越脆弱。
每一次的實體交易，都可能留下海關紀錄、金流軌跡與保險文件。相比之下，加密貨幣提供了更強的匿名性。
透過區塊鏈混幣器（Mixer）等工具，資金的來源可以被層層打亂，難以追蹤。一筆數億美元的資金，可以在幾秒鐘內跨越國境，而無需向任何海關或金融機構申報。這對於追求隱匿性的非法資金而言，吸引力是致命的。
另外，你知道大市值的迷因幣，是誰發行的嗎？誰在操盤？一波在一個月內市值上飆數千萬美元的代幣，在 DeFi 裡面 Swap 也是利用加密貨幣洗錢不公開的秘密。
頂級藝術品神話
當然一定會有人反駁，看看佳士得和蘇富比拍賣，那些頂級的藍籌藝術品不是還在創造價格天花板嗎？畢卡索、莫內的作品依然是全球富豪榜們爭相追逐的傳家寶。這不是意味著藝術市場依然穩定？
這個觀點只說了一半，資本傳承正在發生劇烈的「資產分化」。那些億級美元的「傳承資本」（Preservation Capital），他們購買頂級藝術品，買的不僅是資產，更是社會地位、文化資本以及一張進入菁英圈的入場券。
這是一種極度厭惡風險、追求實物與穩定性的資金，加密貨幣的高波動性和「沒有歷史的不可靠感」無法滿足他們的需求。因此藝術品金字塔頂端的市場，確實依然穩固。
然而健康的市場生態，不能只靠幾條藝術大佬存活。真正撐起整個產業鏈，養活無數畫廊、策展人、藝術家、藝術代銷，是金字塔中層和底層的廣大市場。而藝術展是中端市場最重要的交易發生場所。
追求超額回報的「投機資本」（Speculative Capital）被加密貨幣吸走後，被掏空的正是這個中端市場。台北當代的停辦，恰恰證明了這一點。頂級市場的繁榮，反而凸顯了藝術中端市場的蕭條。
當萬物皆可代幣化
那麼，藝術的未來在哪裡？答案不是與科技為敵，而是擁抱它。這場危機，同時也是一場前所未有的機遇，那就是將現實世界的資產，透過區塊鏈進行「代幣化」（RWA, Real-World Asset Tokenization）。
每個藝術品的產權，每次交易紀錄、每次的鑑定報告，都被寫入一個代幣中，永久儲存在區塊鏈上，無法竄改。這徹底解決了藝術品市場最大的痛點，真偽與溯源問題。這枚代表畫作所有權的代幣可以被分割成無數份，讓小額投資者也能參與。
它可以在全球的數位資產交易所上 7 天 24 小時自由交易，流動性問題可望解決。它甚至可以被抵押到DeFi 協議中，借出穩定幣，成為高效的生息資產。
接下來的敘事，幣圈的朋友一定很熟悉了，不需要我再炒冷飯一次。雖然 NFT 已經落下神壇，但不能否認的，藝術品代幣化的確能解決部分傳統藝術圈的生存問題。
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