美國貨幣監管署（OCC）正式核准 OpenReserve Bank 條件性執照，這是一家由 a16z、Coinbase Ventures、Jump Capital 等加密圈頂尖機構聯合投資的區塊鏈銀行。OpenReserve 選擇全功能全國性銀行而非信託公司路線，目標服務機構客戶的穩定幣發行之、鏈上結算與代幣化存款。
（前情提要：美國加密銀行再誕生？區塊鏈貸款新創 Figure 申請「全國性銀行執照」，等待當局回應）
（背景補充：數位銀行 SoFi 與 Kraken 達成合作！加密交易所進銀行體系，打通穩定幣與美元結算）
美國貨幣監管署（Office of the Comptroller of the Currency，OCC）週四正式核准新創 OpenReserve Bank 取得初步條件性銀行執照，讓這家由加密圈頂尖機構背書的區塊鏈銀行終於跨過監管門檻。OCC 在正式公函中確認此事。
七大加密頂流機構聯合投資
OpenReserve 的投資人名單幾乎等於加密產業的半壁江山：
- Andreessen Horowitz（a16z），加密圈最強勢創投
- Coinbase Ventures，美國最大加密交易所戰略投資臂
- Jump Capital，量化交易與基礎設施龍頭
- Acrew，去中心化基礎設施基金
- Wintermute Ventures，頂級做市商
- Clocktower、Quona，加密原生基金
- AAF Management、Zero Knowledge Ventures
a16z Crypto 在官方帖文中解釋投資邏輯：「我們需要一家永遠上線、永遠開放、永遠可用的銀行，一家永不關門的『連續銀行』。」這句「always-on bank」點出了加密原生銀行的核心訴求。
不選信託公司，硬闖全功能全國性銀行
OCC 過去數年已初步核准大量銀行與信託公司執照，多數走的是「信託公司（trust company）」路線。OpenReserve 卻明確選擇更嚴格、權力更大的全功能全國性銀行（national bank）。
共同創辦人兼 CEO Dee Choubey 在官方宣告中表示：
「我們刻意選擇全國性銀行這條路。監管、安全性、合規，以及客戶信心不是限制我們能建造什麼的束縛；它們才是基礎。」
這背後是明確的商業定位：OpenReserve 總部位於猶他州鹽湖城，目標是機構客戶，三大服務線：
- 庫務管理（Treasury Management），企業資金排程與現金管理
- 穩定幣發行（Stablecoin Issuance），直接從銀行體系發行美元穩定幣
- 代幣化存款（Tokenized Deposits），將傳統銀行存款轉為鏈上可程式設計資產
所有服務都內建鏈上結算，並宣稱符合即將到來的《GENIUS Act》（Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act，美國穩定幣創新法案）法規框架。
從 Figure 到 OpenReserve：OCC 路線 6 年一輪迴
加密產業申請 OCC 銀行執照不是新鮮事。早在 2020 年，區塊鏈支付新創 Figure 就向 OCC 申請全國性銀行執照，成為當時加密圈的重大里程碑。但 Figure 的執照之路一波三折，直到 2023 年底才拿到最終核准，過程跨越了 Biden 政府時期的監管冷戰。
OpenReserve 在 2026 年 4 月向 OCC 提交申請，到 9 月初就拿到了初步核准，時間不到 5 個月。這跟 OCC 新主任 Jonathan Gould（Trump 政府任命）的監管風格直接相關，他上任後明確表態要歡迎數位資產企業進入受監管的銀行體系。
市場意義：加密與傳統金融的界線再模糊
OpenReserve 拿到 OCC 初步核准，意義不只是「又多了一家加密銀行」。
首先，這代表加密原生機構終於可以直接擁有銀行牌照，而不是依賴傳統銀行的 API 或合作夥伴關係。過去幾年加密產業經歷過銀行封鎖、帳戶被關閉的陣痛，現在反向操作：自己開銀行。
第二，穩定幣發行從「科技公司發 USDT/USDC」升級到「持牌銀行直接發穩定幣」。OpenReserve 定位自己符合 GENIUS Act 框架，這讓其穩定幣產品在法律地位上更接近傳統美元存款，而不是灰地帶的「穩定幣」。
第三，代幣化存款是下一個戰場。當銀行存款變成鏈上代幣，DeFi 的借貸、質押、流動性池就能直接接入傳統銀行資金。這是 RWA（現實世界資產）上鏈的核心場景之一。
最後，OpenReserve 只是開頭。a16z 那句「我們需要一家永不關門的銀行」背後，是整個加密產業對 24/7 金融基礎設施的渴望。隨著 OCC 監管態度放寬，類似申請只會越來越多。
OpenReserve 目前仍需 OCC 的最終核准才能拿到正式永久執照。但初步 OK 已經證明：加密原生銀行的時代，正式來到了。
後續觀察
OpenReserve 的故事還有幾個關鍵時間點值得追蹤：
- OCC 最終核准時間：從初步到正式通常需要數月至一年，視資本充足率與合規審查而定。
- GENIUS Act 立法進度：如果法案過關，OpenReserve 的穩定幣發行將有明確聯邦法源依據，這對整個產業是重大利多。
- 競爭者動向：Figure 已擁有全國性銀行執照，後續會如何調整策略？其他加密機構（如 Circle、Paxos）是否會跟進申請類似牌照？
- 臺灣市場的連鎖效應：美國加密銀行合法化，將加速跨境穩定幣與代幣化資產流動。金管會對數位資產的監管態度，將成為臺灣企業能否搭上這波基礎設施的關鍵。
加密產業花了十年才走到今天，從被銀行封鎖，到自己開銀行。OpenReserve 的 OCC 執照，只是這個翻盤故事的其中一章。
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