FTX｜SBF被爆借出650萬美元 “YFI” 砸盤！Cream社群緊急投票下架FTT

衍生品交易所 FTX 創辦人 SBF（Sam Bankman-Fried）近幾日又再次被推上了風口浪尖。上週四（8），區塊鏈風投資本 Fabric Ventures 的合夥人泰弗納德（Julien Thevenard）指控，稱 SBF 在 DeFi 借貸平台 C.R.E.A.M（Cream Finance）上抵押了大量的 FTT、SRM，貸出其他 DeFi 代幣，再進行倒貨。這也讓 C.R.E.A.M 上發起下架 FTT 借貸選項的社群投票，但投票結果卻令人有些意外。
（前情提要：SBF｜FTX執行長談DeFi：我以為食物幣挖礦「是一場泡沫」，但我現在不確定了）

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中國區塊鏈媒體巴比特（8btc）共同創辦人 Red Li 上週三（7）推文表示，有消息顯示 SBF 在 C.R.E.A.M 上抵押了大量的 FTT、SRM 貸出 YFI、UNI 和 CRV，以便在幣安上進行做空。

然而，C.R.E.A.M 社群對於是否下架 FTT 以防止後續的市場操控行為，卻是給出了相對保守的回應。

根據 Red Li 的推文，中國幣圈 KOL「CryptoApprentice」日前向 SBF 確認其在 C.R.E.A.M 上進行操作的錢包地址，發現 SBF 在 C.R.E.A.M 存入了逾 2,100 萬枚 FTT、220 萬枚 SRM 和近 1,400 萬枚 SUSHI，並以此借出了 2,450 多萬美元的競爭幣，作為後續開空單的資本。

If you want to look for yourself, this wallet might be Alameda's because it has $72M in FTT.

They have borrowed 2.7M UNI + 165 YFI (+ no CRV) yesterday and sent them to Binance. They have repaid 1.3M UNI since.

Interestingly they hold 14M Sushi there!https://t.co/Lo8CAMmV21 https://t.co/MyRbAfQhjD

— Julien Thevenard (@JulienThevenard) October 7, 2020

之所以值得玩味，當然是因為 FTT、SRM 和 SUSHI 都是和 SBF 本人密切相關的代幣。FTT 就是其創辦的交易所 FTX 發行的代幣，SRM 則是 SBF 作為顧問新推出的區塊鏈 Serum 發行的代幣，而 SUSHI 則是在上個月由 SBF 等人接手的 DeFi 協議 Sushiswap 發行的代幣。

延伸閱讀：關鍵12小時！SUSHI 歷經倒貨風暴, 主廚換FTX CEO, BAND技術長遭疑是Chef Nomi

這一消息很快地在社群上掀起討論，人們開始質疑為何 FTT、SRM 等並非市場主流的新興代幣可以被登錄為 C.R.E.A.M 的借貸選項；事實上，根據 Etherscan 的數據顯示，由 SBF 和 Alameda Research 掌控的地址，持有 C.R.E.A.M 的 crFTT 約 98% 的佔比。

此一事件也導致由台灣團隊打造的 C.R.E.A.M 備受抨擊。加密貨幣投資基金 DTC Capital 的負責人 Spencer Noon 就表示，C.R.E.A.M 的抵押品中有 40% 集中在一個不那麼受歡迎的集中型交易所代幣上，是一個相當魯莽的行為，會讓 CREAM 持有人暴露在風險中。

40% of all $CREAM collateral is a single centralized exchange token.

25% of the entire $FTT float is in $CREAM too.

This is straight up reckless from a risk perspective, and the people who are going to get hurt the most are $CREAM holders. https://t.co/uMBo08ITAI

— Spencer Noon (@spencernoon) October 8, 2020

Spencer Noon 還指出，將近 25% 的 FTT 總流通量，現都存放在 C.R.E.A.M。

投票

消息一出，相當然爾地是引發社群的抨擊，也進一步促成 C.R.E.A.M 社群發起投票，以決定是否要把 FTT 這一抵押品選項從平台上刪除；公告中也直接表明，此舉就是要阻止 Alameda Research 和 SBF 繼續借貸做空的行徑。

根據 C.R.E.A.M 公告，官方給出下架 FTT 的 5 個理由寫道：

FTT 不是一個受歡迎的幣種
Alameda Research 是 FTT 抵押選項的唯一使用者，擁有高達 96% 的 crFTT
如果取消 FTT 這一選項，幾乎不會影響到其他用戶；供應量少，需求量也少
FTT 不是正常資產，且由於其是完全集中化的，如出現問題，價值可能迅速歸零
SBF 借貸了 YFI，並在幣安或其他交易所破壞了市場價格；在被爆料後，YFI 才開始回升

C.R.E.A.M 列舉了三個投票選項，分別完全下架、保持不變，以及降低 FTT 的借貸能力。

令人有些意外的是，即便社群已有強烈理由透過下架 FTT 來限縮 SBF 和 Alameda Research 操控市場的能力，但是自 9 日發起的投票至今卻只有 14% 同意完全下架，選擇保持不變的有 20%，另 65% 則選擇削弱 FTT 的借貸能力。

截圖 2020-10-12 上午11.36.22 | 動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體 — 8211 CREAM 治理投票當前狀況取自creamfinance 8211

該投票將持續至 15 日，但贏面看起來似乎相當渺茫。

SBF 社群影響力

一些人認為，SBF 在事件爆發後於推特上闡明了一些觀點，可能是造成投票狀況對他有利的原因。SBF 為自己一一辯護，像是說下架 FTT 會減少借貸需求，造成 C.R.E.A.M 的總鎖定價值（TVL）下降；還有澄清自己沒有破壞 YFI 行情，因為短短一天的做空並不會摧毀 YFI。

8) b) "5 – SBF borrowed YFI which destroyed its price, he sold it on Binance and other exchanges – only once he was caught, did YFI go back up"

False.

200 net YFI short over days does *not* destroy it!

This is just off by an order of magnitude. The impact wasn't huge.

— SBF (@SBF_Alameda) October 10, 2020

SBF 還堅稱，抵押品集中在單一資產並不是 C.R.E.A.M 上最大的風險，因為 C.R.E.A.M 上其他借貸選項如 YFI、BAL、COMP 等十多種 DeFi 代幣加總起來就價值約 7,000 萬美元，幾乎與 FTT 抵押價值相同，而一籃子代幣的波動性遠比單一代幣還要高。

無論如何，FTT 現在佔了 C.R.E.A.M 約 40% 的 TVL 是事實；如果社群選擇相信 SBF 的說法，而 FTT 價格若再下跌，C.R.E.A.M 恐怕會深陷更大的麻煩。

值得一提的是，根據 FTX 上週末向動區透露的消息，Facebook 的前產品部門主管 Ramnik Arora 最近也加入了 FTX 擔任產品長，此前 Ramnik Arora 更曾在高盛任職期間組建了一檔資產管理規模（AUM）達 15 億美元的基金。

Personal update 🥳: I'm stoked to join @FTX_Official to help lead Product. It's time for crypto and it's time to build – so that's what I'll be focussed on in the next chapter of my life. So why crypto and FTX? 👇

— Ramnik (@ramnikarora) October 5, 2020