金管會開放銀行試辦「存款代幣化」，僅台新銀一家表態：先做自家結算

金管會 9 月 22 日開放所有銀行申請試辦存款代幣業務，銀行局局長童政彰證實，目前僅台新銀行表達意願，且初期僅止於行內清算、尚未觸及跨行結算。
（前情提要：存款代幣為何不開放？摩根大通 JPMD 上線，與穩定幣分走兩條路）
（背景補充：幣託與王道銀行啟動全台首例企業級穩定幣結算先導計畫）

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金管會 9 月 22 日鬆綁法規，開放所有銀行申請試辦「存款代幣化」業務。銀行局局長童政彰在記者會上表示，目前僅台新銀行一家表達意願，且初期規劃只做「自己銀行內部的清算、結算」，還沒有跨行清算的規劃。

開放對象是全部銀行，但實際動起來的只有一家，且這一家還只打算在自己的帳本裡玩，試辦效果還有待持續觀察。

法律定性沒有變，變的是帳本

童政彰在會中定調，存款代幣化不是新種金融商品，「銀行存款即使變成代幣，仍是存款一部分」，因此仍依現行銀行法辦理，存款準備金與存款保險機制照常適用，銀行仍須依規定給付利息。

金管會這次是依「金融業申請業務試辦作業要點」開放申請，讓商業模式從傳統存摺、數位帳戶，再往區塊鏈帳本延伸一層，本質是把既有的存款關係，用分散式帳本技術重新記錄一次，而不是憑空創造一種新的負債。

金管會官員說明，銀行申請試辦須在營業計畫書中具體交代五件事：

存款代幣的試辦範圍及使用場景
發行、移轉、贖回及銷毀流程，以及與現行存款、匯款作業的差異分析
存款帳務與代幣帳本的勾稽、對帳及控管機制
所使用的技術架構與安全控管機制，例如分散式帳本、節點、錢包及智能合約
試辦期滿或停止試辦時，代幣的贖回、銷毀及客戶權益保障機制

童政彰也提到，開放前金管會已與中央銀行溝通過，試辦主要針對實體商業行為與金流結算，他舉的例子是貿易金融：進出口廠商締約後，過去透過銀行開信用狀、押匯處理金流，未來理論上可以透過智能合約，直接在鏈上完成締約與資金移轉，省去部分人工作業環節。

一家銀行、一套帳本，還算不算「開放」？

問題在於，目前唯一表態的台新銀行，規劃的試辦範圍僅止於「自行間的結算」，也就是客戶與出貨廠商若剛好都在台新開戶，才能在同一套帳本內完成清算。

這和「開放給所有銀行申請」的政策宣示，是兩件事。全體銀行都拿到入場券，但只有一家決定進場，而且只打算在自己的球場裡踢球。

跨行清算才是這項政策真正的難題所在。童政彰坦言，若涉及不同銀行間的清算，財金公司將扮演重要角色，但目前並未有銀行規劃跨行方案。換句話說，現階段的「存款代幣化」，效果接近把銀行內部的分行間帳務轉帳，從既有核心系統搬到區塊鏈上，效率提升的幅度，取決於原本內部清算流程有多沒效率，而不是取決於區塊鏈技術本身有多先進。

童政彰也提醒，存款代幣化在歐美幾個國家仍處於 POC（概念驗證）階段，德國商業銀行推動的貨幣代幣化 POC 就由 5 家銀行與 5 家企業組成，主攻智能合約的實際應用。

金管會這次開放，某種程度是把台灣銀行業從「旁觀」拉進「入場排隊」，但排隊本身不等於比賽開打。

國際同業已經跑到公鏈跟跨境

對照國際大行的進度，台灣這一步顯得保守。

摩根大通推出的存款代幣 JPMD 已經部署在公鏈 Base 上，走的是跟穩定幣不同的路線；匯豐代幣化存款服務（TDS）今年 4 月登上 Canton Network，摩根大通、DTCC、富蘭克林等機構陸續跟進；星展銀行與花旗銀行更在 9 月用 Swift 區塊鏈帳本，跑通首筆代幣化跨境存款，週末也能轉帳，數分鐘內完成，直接打中傳統跨境匯款最痛的效率與時間窗問題。

相較之下，台新銀行規劃的「行內結算」連跨行都還沒碰，更不用說跨境。