中國數位人民幣即將迎來重大升級：實名錢包餘額從 2026 年起可享活期存款利息。此舉不僅全球首創，更引發美國加密貨幣業界高度警覺：Coinbase 政策長公開警告，若美國穩定幣監管失策，美元在未來數位金融體系的主導地位可能面臨嚴峻挑戰。
（前情提要：中國「對抗穩定幣」格局已定：放行數位人民幣存款生利息、StableCoin優勢已全滅）
（背景補充：中國央行行長潘功勝：堅持嚴打加密貨幣！穩定幣尚在發展早期，力推數位人民幣發展）
中國工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、郵政儲蓄銀行、交通銀行這六大國有銀行，今（31）日先後發布公告，宣布自 2026 年 1 月 1 日起，對客戶開立在該行的數位人民幣實名錢包（包括一類、二類、三類個人錢包及單位錢包）餘額，按照該行活期存款挂牌利率計付利息，計結息規則與普通活期存款完全一致。
數位人民幣 2026 年起生息
這項政策適用於實名認證的錢包，目前六大國有銀行的活期存款年化利率均為 0.05%。結息方式一般為每季度末月 20 日結算，次日入帳，具體以各行規定為準。用戶無需額外操作，系統將自動處理計息。
值得注意的是，數位人民幣錢包分為四類，其中四類錢包為匿名錢包（僅需手機號開通），其餘額不計息，以維持小額匿名支付的功能。交通銀行公告中明確指出，四類個人錢包餘額不予計息。
這一變動源自中國人民銀行於 12 月 29 日發布的《關於進一步加強數位人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》。該方案標誌著數位人民幣從「數位現金」（無息，定位為流通中貨幣 M0）升級為「數位存款貨幣」（可計息，納入銀行負債表），餘額享有存款保險保障，並可拓展更多金融服務。中國由此成為全球首個為央行數位貨幣（CBDC）餘額計息的主要經濟體。這項計息政策預計將大幅提升用戶持有與使用意願，進一步推動數位人民幣在國內及跨境場景的普及。
Coinbase 政策長警告：美元霸權恐動搖
對此，美國最大加密貨幣交易所 Coinbase 政策長 Faryar Shirzad（@faryarshirzad）於 12 月 31 日在 X 平台發文，直接針對中國數位人民幣計息政策發出警告。他指出，中國此舉將數位人民幣從單純支付工具轉變為具價值儲存功能的資產，大幅提升了其在跨境支付與資產代幣化（Tokenization）領域的吸引力。
Shirzad 強調，資產代幣化是未來趨勢，而美國今年通過的《GENIUS Act》原本是富有遠見的法案，旨在確保美國規則下發行的美元穩定幣成為全球主要結算工具。然而，該法案禁止穩定幣發行人直接支付利息，僅允許第三方提供「獎勵」（rewards）。他警告，若美國參議院在市場結構法案談判中處理不當，進一步限制或禁止這些獎勵機制，將在最不利時機讓美元穩定幣（如 USDC）功能落後於數位人民幣，從而把關鍵競爭優勢拱手讓給中國等全球對手。
Shirzad 批評，既得利益者的遊說者總是抗拒變革，呼籲談判者優先維護美元與美國金融體系的主導地位，而非僅保護傳統機構利益。
For those who misunderstand what’s at stake in the debate on offering rewards on US-issued stablecoins under the GENIUS Act, a sobering and timely announcement from the People’s Bank of China that they plan to pay interest on the Digital Yuan. 🇨🇳🇨🇳
Tokenization is the future and… pic.twitter.com/stg8ffKzT7
— Faryar Shirzad 🛡️ (@faryarshirzad) December 30, 2025
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