10 月份，DeFi 在經過幾個月的快速發展之後集體回落，鎖定在各個 DeFi 協議中的資產開始減少，總鎖倉量為 相比一個月前減少 3.9%，這也與 DeFi 類代幣的價格暴跌有關。本文由專欄作者 PANews 撰稿，不代表動區立場。
（背景補充：YFI兩個月內失血80%！對沖基金Blocktower執行長：DeFi市場崩潰仍未結束）
（前情提要：DeFi巨量潛在資金！BCG 訪查 400 家「百億資產」金融機構，近 86% 正計畫採用Defi）
10月份，加密貨幣市場悲喜兩重天，PayPal、星展銀行、FTX 等相繼宣佈在加密貨幣的交易、支付等領域取得進展，比特幣也在今天成功突破 15,000 美元，漲至近兩年多時間以來的高點。
與比特幣相對的是 DeFi 領域的落寞，收益率的下降使得 DeFi 失去了對投資者的吸引力，進入 DeFi 的資金在連續幾個月的增長以後也已經達到瓶頸。
最受影響的是聚合理財類項目，YFI、YFII 在 10 月份的跌幅都在 60% 以上。
因為收益率的降低，使用聚合理財平台的收益將很難彌補 0.5% 的本金損失。
得益於與 Curve 的深度綁定，yEarn 中鎖定的資金仍有 5.4 億美元；而 dfi.money 中鎖定的資金已經降至 2,245 萬美元，這一數字已經不及 YFII 市值的一半。
其它處於通膨中的 DeFi 項目也沒有逃脫暴跌的命運，UNI 的價格在 10 月份下跌 45%，重新回到 2 美元附近；COMP 的價格也跌至 100 美元以下。
10 月份，鎖定在各個 DeFi 協議中的資產開始減少，總鎖倉量為 137.6 億美元，相比一個月前減少 3.9%，真實鎖倉量增加 2.1%，這也與 DeFi 類代幣的價格暴跌有關。
在 Uniswap 發行自己的治理代幣後，很多大資金進入 Uniswap 提供 ETH 與穩定幣交易對的流動性，僅僅是 Uniswap 中鎖定的資金就接近 30 億美元。
在 DeFi 市場行情低迷的情況下，市場上每個細分領域也有明星項目的出現。
- BarnBridge 是一個跨平台的分級衍生協議，通過收益率、波動率等指標量化標記不同 DeFi 產品的風險，為風險分級，之後將可以根據風險的不同，推出不同的金融衍生品。
- Andre Cronje 的又一個項目 keep3r 也吸引了很多人的關注，Keep3r 是一個去中心化的眾包網路，可以通過大家去中心化地完成某項工作，其中第一個工作 Uniswap V2Oracle，即收集 Uniswap 交易對的移動平均價，實現了去中心化預言機的功能。
這兩個項目都有很好的創新性，前者實現了複雜的金融功能，後者極簡化地實現了預言機等 DeFi 協議。
延伸閱讀：YFI｜Andre Cronje 最新項目「Keep3r」昨釋出測試版，一夜就飆漲 2000% (KP3R)
延伸閱讀：科普｜YFI 創辦人 AC 最新產品：Keep3r 是什麼？
穩定幣規模穩步增長
因為需求的持續增長，穩定幣資產的規模繼續增加。
截至 10 月底，以太坊網路中的穩定幣已經達到 166 億美元，過去一個月增加 10.2%。其中 ETC20 USDT 的發行量升至 109.3 億美元，佔以太坊網路中穩定幣總量的 65.76%，佔比下降。
USDC 的發行量由 25.3 億美元升至 29.4 億美元，佔比升至 17.69%。
穩定幣類項目被很多投資者所看好，市場上也有各種各樣的穩定幣項目不斷湧現。
OUSD 是 Origin Protocol 發行的具有彈性供給量的穩定幣，通過將 USDT、USDC、DAI 這幾種底層穩定幣部署到其它 DeFi 協議中來產生收益，相當於穩定幣的聚合挖礦，dForce 等也有類似的功能。
延伸閱讀：The Cipher報告：穩定幣總供應量半年暴增 120%，Tether158億美元佔比75%
抵押借貸三巨頭穩固
抵押借貸市場仍然是以 Compound、Maker、Aave 為主，總借款量升至 24.8 億美元，過去一個月上升 26.1%。
Compound 和 Aave 均是借貸市場的底層協議，各種理財平台都會將資金存入 Compound 與 Aave 以獲取代幣獎勵。
去中心化穩定幣協議 MakerDAO 中質押的資產與抵押生成的穩定幣 DAI 也穩步上升。
上個月月底發行的 Qian 協議 folk 自 MakerDAO，但清算線比 MakerDAO 低，也沒有穩定費率，對於想要借入穩定幣的人更加友好。但如果碰上 3.12 這樣的極端行情，遭遇的風險也更高。
截至 10 月 31 日，Qian 協議中鎖定的資產有 2,400 萬美元，生成了 1,700 萬 QUSD 穩定幣。
DEX 成交量銳減 17.7%
去中心化交易所（DEX）中鎖定了大量資金，但是交易量並沒有隨著資金量提升－10 月底的日成交量比一個月前下降 17.7%。
Uniswap 牢牢的佔據了交易量的榜首，成交量幾乎佔據 DEX 總成交量的 70%。
Uniswap 所消耗的 gas 費幾乎也佔了以太坊主網的 20%。
在經歷了一輪 fork 與改進之後，去中心化交易所的格局基本趨於穩定。
1inch.exchange 與其自動做市服務平台 Mooniswap 的代幣 1INCH token 在預挖了兩個多月之後，上線時間可能已經臨近。
延伸閱讀：FTX 創辦人 SBF 諷「DEX 交易量膨風」：都是自己在跟自己做交易
跨鏈資產錨定 BTC 增長 27.9%
雖然 DeFi 理財的收益降低，但仍然有更多的原生比特幣鎖定後跨鏈到以太坊上。
10 月底比特幣錨定幣的發行量達到 15 萬枚，過去一個月增長20.2%。
作為一種中心化發行的比特幣錨定幣，WBTC 的發行量一直佔據主導地位。目前，WBTC 的發行量達到 11.8萬，過去一個月增長 27.9%，在比特幣錨定幣中的佔比也從 73.9% 升至 78.7%。
tBTC 作為一種新型跨鏈資產，發行量在最近幾個月也保持了較好的增長態勢。
tBTC 採用去中心化託管人的方式，由 Keep、Summa、Cross-Chain 聯合發行；每一筆 BTC 存款都由不同的多簽用戶控制，多簽用戶必須超額抵押以太坊作為抵押物。目前，tBTC 的發行量為 983 枚。
延伸閱讀：wBTC單日鑄造破新高！Coinlist日產「570萬鎂」比特幣代幣，Defi仍有一線生機？
合成資產
受 DeFi 市場的整體影響，合成資產項目中的代表 Synthetix 也表現不佳，任何處於高通膨的 DeFi 資產都沒有逃脫暴跌的命運，過去一個月 SNX 的價格下跌 35%。
在去年修改經濟模型之後，SNX 的價格一路向上，直到今年，成為市場上少有的百倍幣。
質押 SNX 不僅可以獲得系統中的交易手續費，還可以獲得較高的通膨獎勵，同時這也意味著在市場整體向下時更可能進入死亡螺旋。
槓桿交易新項目崛起
槓桿交易平台因為資金安全與效率等問題，並沒有得到很好的發展。
根據 DeBank 的數據，截至 10 月底，以太坊中槓桿交易的總持倉量只有 2,317 萬美元，dYdX 佔總量的 97.16%。dYdX 也多次遭遇閃電貸攻擊，Nexus Mutual 也因此賠付。
與之相對的，去中心化選擇權市場卻迎來了很多人的關注，Opyn、Hegic 等的鎖倉量仍在增長。
DeFi 在經過幾個月的快速發展之後集體回落，市場熱度也重新由 DeFi 轉向比特幣。
總體而言， DeFi 也是比較容易實現應用的一個方向，在低成本的礦工退出之後，市場仍然很有可能繼續發展。
📍相關報導📍
YFI創辦人｜四個月4項目，AC是 ‘DeFi之王’ 還是套了很多人的 ‘渣男’？
YFI拋售警示？巨鯨警報：有DeFi農民轉移「140萬美元YFI 」至幣安錢包
觀點｜為什麼 UNI 的表現不盡人意？一文看懂 Uniswap 代幣與協議的微妙關係
讓動區 Telegram 新聞頻道再次強大！！立即加入獲得第一手區塊鏈、加密貨幣新聞報導。
LINE 與 Messenger 不定期為大家服務
