據 台灣證券交易所 資料與 工商時報 報導，中國信託投信旗下主動式 ETF「主動中信台灣收益」（00406A）10 月 30 日收在 8.60 元，低於 10 元發行價，當天成交仍達 12.92 億個單位。集保資料顯示受益人數 45 萬 5,610 人。這檔 ETF 11 月 3 日除息，每單位配 0.138 元。
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重點摘要
- 00406A 10 月 30 日收 8.60 元，比 10 元發行價低 14%
- 集保資料顯示 10 月 30 日受益人數達 45 萬 5,610 人
- 11 月 3 日除息配 0.138 元，乘以 12 換算年化約 19.26%
中國信託投信旗下的主動式 ETF「主動中信台灣收益」（00406A）10 月 30 日收在 8.60 元，比 10 元發行價低 14%。據台灣證券交易所資料，這天它成交 12.92 億個單位，約 129.2 萬張（1 張等於 1,000 個單位），成交值新台幣 110.7 億元。
價格還在跌，持有的人卻在增加，集保結算所10 月 30 日資料顯示，00406A 受益人數 45 萬 5,610 人。
這檔 ETF 11 月 3 日除息，每單位配 0.138 元，11 月 2 日是參與這次配息的最後買進日。截至台北時間 11 月 2 日 11 時 10 分，證交所即時行情顯示它盤中最低 8.41 元，成交約 63.2 萬張。
10 月 5 天成交破 10 億個單位，全部收跌
證交所資料顯示，10 月有 5 個交易日成交超過 10 億個單位，分別是 13、15、22、27 與 30 日。這 5 天全部收跌，量能放大集中在下跌的日子。
單日最大量出現在 10 月 15 日，成交 17.73 億個單位，當天收 9.30 元，跌 0.61 元，跌幅 6.16%。10 月 30 日跌 0.35 元，跌幅 3.91%，成交量是當月第二大。
00406A 10 月 6 日還收在 10.33 元，是當月最高收盤價。到 10 月 30 日，股價累計跌了約 16.7%。它在 7 月也跌破過發行價，7 月 29 日收在 8.03 元，到 10 月 2 日收 10.13 元才再度高於發行價。
年化 19.26% 是單次配息乘以 12
證交所除權除息預告表列出，00406A 11 月 3 日除息，每單位現金股利 0.138 元。據今周刊整理，收益分配基準日是 11 月 9 日，11 月 27 日發放。持有 1 張，稅費前可領 138 元。
工商時報以 10 月 30 日收盤價 8.6 元計算，單次配息率約 1.60%，乘以 12 後年化配息率約 19.26%。這個算法假設往後每個月都配 0.138 元、股價也維持 8.6 元，兩個前提都沒有保證。今周刊用同一個收盤價算出約 19.5%，兩家的算法略有出入。
年化配息率升高，有一部分來自股價下跌。工商時報指出，先前買進的投資人領到股息後，還要看能否補回價差損失。
證交所除權息計算結果顯示，00406A 掛牌後已在 7 月 31 日、9 月 2 日與 10 月 5 日除息三次，分別配 0.128、0.138 與 0.138 元。這次是連續第三次配 0.138 元。
配息來源含賣出買權的權利金
00406A 6 月 11 日在證交所掛牌交易。據今周刊報導，基金規模從掛牌時的 65 億元，增加到 10 月 29 日的 1,265.3 億元。集保資料顯示，10 月 30 日集保庫存為 135.88 億個單位。
這檔 ETF 以主動選股為主，搭配掩護性買權（Covered Call）策略，也就是持有股票的同時賣出指數買權，收取權利金。今周刊引述理財粉專「棒棒的理財失控週記」指出，配息來源包括股票股利、主動操作的資本利得與權利金。粉專也提到，賣出買權的名目本金比重在 0% 到 25% 之間。
同一篇報導提到，這種策略是犧牲部分上漲空間換取現金流，股市大漲時獲利會受限，下跌時權利金只能抵銷部分損失。基金經理人張書廷則表示，在大盤高檔震盪時收取權利金，有助於強化下檔防禦緩衝。
據今周刊報導，00406A 前十大持股包括台積電、台光電、欣興與聯發科等 AI 供應鏈股，金融與傳產比重很低，另外也持有台股期貨多單。報導引用 CMoney 統計，10 月以來到 10 月 29 日，00406A 日均成交 63.9 萬張，居 ETF 第一。同為主動式 ETF 的主動統一升級 50（00403A）規模 1,284.6 億元，日均成交 18.7 萬張。
11 月 3 日除息當天，參考價會扣掉 0.138 元。張書廷表示，除息後的股價表現、配息來源與含息總報酬，是衡量這檔基金表現的重要指標。
常見問題
00406A 這次配息多少、什麼時候除息
每單位配 0.138 元，11 月 2 日是最後買進日，11 月 3 日除息，11 月 27 日發放。持有 1 張（1,000 個單位）稅費前可領 138 元，是連續第三次配 0.138 元。
00406A 年化配息率 19% 是怎麼算的
工商時報以 10 月 30 日收盤價 8.6 元計算，單次配息率約 1.60%，乘以 12 得到約 19.26%。這個數字假設每月配息與股價都不變，不代表實際報酬，股價下跌也會把它推高。
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