因電影《大賣空》聞名的投資人 Michael Burry 9 月 22 日加碼放空美光、SOXX、Nebius 與 Palantir，看空記憶體的論據引用宏碁董事長陳俊聖「已經完全沒有缺貨問題」的發言。陳俊聖同一場合也預估，零組件價格要到 2027 年中才會來到高點。美光今年已漲 275%，股價高過 Burry 7 月首次放空的價位。
（前情提要：大賣空 Michael Burry 公布最新持倉：在 880 美元加空美光（MU））
（背景補充：高盛看美光：營收519億超共識，HBM4正夯）
重點摘要
- Michael Burry 9 月 22 日加空美光、SOXX、Nebius 與 Palantir
- 他引用宏碁陳俊聖 9 月 19 日發言，稱記憶體已無缺貨問題
- 美光今年漲 275%，股價高於他 7 月首次放空的 1,051.87 美元
因電影《大賣空》聞名的投資人 Michael Burry 週二（9/22）在付費電子報 Cassandra Unchained 更新交易紀錄，加碼放空美光（MU）、半導體 ETF SOXX、AI 雲端服務商 Nebius（NBIS）與數據分析軟體商 Palantir（PLTR），並表示這批交易「下了一定規模」。他在同一篇貼文引用的看空論據，來自宏碁董事長陳俊聖 9 月 19 日在台北的一段發言。
Michael Burry 在貼文寫道「宏碁執行長又在講晶片過剩了」，其中包括陳俊聖的原話：「怎麼可能一路缺下去，中國產能一直出來，已經完全沒有缺貨問題」。Michael Burry 自己也承認，這則新聞是幾天前的，發生在前一天那波大漲之前，「解讀起來很棘手」，但「與我認為正確的事一致」。
陳俊聖說缺貨結束，漲價還沒到頂
陳俊聖是在王道經營與 AI 國際論壇上談到記憶體。他說供應商還在對外喊話看漲到明年底，但各家其實都「滿手貨」。部分高階規格如 LPDDR5、DDR5 9600 仍然短缺，更多產品是像 DDR4 這樣供過於求，「賣的人多但買的人少」。
他認為中國大陸記憶體業者產能大、報價低，是市場上的「價格破壞者」。三大記憶體廠頻頻喊話漲勢會延續到 2027 年，陳俊聖的解讀是，在反托拉斯規範下，業者只能用放話互相傳遞訊號，「懂得就會看懂」。
陳俊聖在同一場合也預估，宏碁第四季各產品售價仍有 5% 到 20% 的漲幅，2027 年第一季還有調升機會。他推估零組件價格會在 2027 年中來到高點，之後才進入穩定，但「反轉點誰也不知道」。Michael Burry 引用的是缺貨緩解那一段，陳俊聖自己預估的價格高點，還在 9 個月後。
但其他廠商的說法則不一，例如群聯執行長潘健成就說，遇到記憶體缺貨問題「大家都在苦，好像只有宏碁不苦？」
常見問題
Michael Burry 為什麼放空美光
他認為記憶體廠漲到荒謬的價格，週期反轉時會大跌。9 月 22 日加碼時，他引用宏碁董事長陳俊聖的說法，指中國產能持續開出，已經沒有缺貨問題。
宏碁陳俊聖說記憶體不缺，價格會馬上跌嗎
陳俊聖說 DDR4 供過於求、部分高階規格仍缺，合約價高檔震盪。他也預估第四季 PC 售價漲 5% 到 20%，零組件價格 2027 年中才到高點。
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