據 1inch 官方部落格最新公告，1inch 於今（28）日正式推出名為「1inch Aqua」的自託管共享流動性層（Shared Liquidity Layer）。該協議主打讓用戶能用同一個錢包餘額，同時支援多個流動性部位，且代幣在實際發生交易前都不會離開用戶錢包，徹底解決了 DeFi 長期以來的資金閒置與 JIT 攻擊痛點。
（前情提要：1inch 共同創辦人宣布離職：去年11月就被辭退，帶 50% 股權啟動新計畫）
（背景補充：1inch投資人183萬美元賣單砸出7%跌幅！山寨幣流動性拉響警報）
在目前的去中心化金融（DeFi）生態中，流動性提供者（LP）往往面臨資金效率低下的困境。台北時間 7 月 28 日，知名 DEX 聚合器 1inch 團隊由 Vladimir Kozlov 發表最新文章，宣布正式上線「1inch Aqua」—— 這是一個旨在顛覆現有流動性玩法的自託管共享流動性層。
DeFi 流動性痛點：資金閒置與 JIT 攻擊
1inch 團隊在公告中直指當前 DeFi 流動性市場的核心痛點。首先，儘管許多流動性池擁有極高的總鎖定價值（TVL），但大部分代幣在多數時間內都處於閒置狀態，真正能發揮作用的流動性相當有限。此外，LP 必須將有限的資金分散投入到不同的協議、交易對與價格區間中，導致整體的資本利用率極度低落。
更嚴重的安全與收益問題在於「JIT（Just-in-Time）攻擊」。目前 LP 極易受到 MEV 機器人的針對，這些機器人會在大額交易發生前後，臨時插入並隨即撤出流動性，藉此搶走本應屬於長期 LP 的手續費，最高可能造成 LP 損失高達 44% 的費用收入。同時，傳統機制要求代幣存入智能合約，讓用戶喪失了對資產的絕對控制權。
Aqua 核心機制：代幣留存錢包，原子交易結算
為了解決上述問題，1inch Aqua 提出了「共享流動性（Shared Liquidity）」的全新解決方案。用戶只需將錢包連接至協議並批准特定代幣的餘額，即可自由創建多個流動性部位（包含全範圍、集中流動性或掛鉤型部位）。最突破性的設計在於，代幣從未被存入任何合約，而是始終保留在用戶的錢包中。
當市場上出現符合條件的交換訂單時，Aqua 協議會以原子交易（Atomic transaction）的方式，直接從用戶錢包提取所需代幣，並瞬間將兌換獲得的代幣與手續費推回錢包中。這種機制不僅讓同一個餘額能支援多個部位，更因為每個部位僅有單一擁有者，徹底阻斷了 JIT 機器人插入流動性搶奪手續費的可能性。
已支援 13 條 EVM 鏈，官方：DeFi 需要更有用的流動性
在安全性與可用性方面，1inch Aqua 強調所有交換均由已驗證的造市商或套利機器人執行，且實際風險暴露僅限於用戶錢包內的實際餘額（若餘額不足則不會調用），用戶亦可隨時無鎖定期地開啟或關閉部位。該協議已通過 Hexens、OpenZeppelin 等 8 個獨立安全團隊的嚴格審計。
自 2025 年 11 月向開發者開放測試後，1inch Aqua 如今已正式對所有用戶公開，並支援包含 Ethereum、Arbitrum、Base、BNB Chain 以及 Robinhood Chain 等 13 條 EVM 兼容鏈。1inch 官方在文末強調：「DeFi 不需要『更多』的流動性，而是需要『更有用、更風險可控』的流動性。」
📍相關報導📍
1inch 大漲 30% 突破 0.2 美元，官方疑砸五百萬美元進場拉盤
