據彭博社披露，全球最大穩定幣 USDT 發行商 Tether 近期應土耳其政府請求，協助凍結涉及非法博彩與洗錢案件的鉅額加密資產，該國目前已累計封鎖逾 10 億美元的可疑資金。
（前情提要：USDT 黑名單真能擋下洗錢與恐怖融資？鏈上數據分析：近 90％穩定幣遭凍結前已轉移）
（背景補充：Tether 為美國合規推新穩定幣 USAT，但聲明：非法定貨幣，不受政府機構保險或擔保）
根據區塊鏈分析公司 Elliptic 統計，至 2025 年底 Tether 與 Circle 合計已將近 5700 個錢包列入黑名單，凍結資金總額逼近 25 億美元——而僅僅兩年前，這個數字還幾近於零。
Tether 出手，土耳其查扣逾 5 億美元加密資產
彭博社近日報導指出，今年 1 月 30 日土耳其執法當局對外宣布，已查扣一名叫做 Veysel Sahin 的嫌犯名下超過 5 億美元的加密資產。Sahin 遭控營運地下賭博網站並利用加密貨幣進行洗錢。伊斯坦堡首席檢察官在聲明中提及，有一家身分未被公開的加密貨幣企業受政府委託執行了這起資產凍結。
彭博社的調查進一步揭露，這家幕後協助的企業正是全球穩定幣龍頭 Tether Holdings SA——其發行的 USDT 市值已膨脹至 1850 億美元。報導稱，近年來 Tether 明顯加強了與各國政府在打擊加密犯罪方面的聯手力道，所涉案件橫跨資金清洗、毒品走私到制裁規避等多個領域。
彭博社引述 Tether 執行長 Paolo Ardoino 的說法：「執法部門找到我們，提供相關資訊，我們核實資訊後，依據所在國法律採取了行動。我們與美國司法部、聯邦調查局等機構合作時均遵循這一流程。」
報導提到，Tether 方面婉拒對該案發表進一步評論。彭博社亦嘗試與 Sahin 取得聯繫但未果，而一位土耳其政府官員同樣拒絕證實檢察官聲明中所指的企業名稱。
土耳其連環出擊，涉案凍結金額衝破 10 億美元
據彭博社整理，此次遭扣押的 4.6 億歐元（折合約 5.44 億美元）資產，僅是土耳其近期一波大規模掃蕩行動的其中一環。至報導截稿時，土耳其當局在相關案件中封鎖的加密資產總額已超越 10 億美元大關。
彭博社引述土耳其電視臺 NTV 的消息補充說明，Sahin 遭凍結資產的消息傳出僅數日之後，又有一名嫌疑人因同樣涉及洗錢與地下博彩而被立案偵查，其持有約 5 億美元的加密資產也遭到查封。不過，目前尚無法確認後者的凍結是否也動用了 Tether 的協助。
彭博社還引述了一名不願具名的土耳其官員說法。該官員透露，調查人員是透過層層追蹤資金流動路徑、拆解加密錢包之間的關聯，才得以鎖定這些疑似非法所得的「金融軌跡」。這名官員並預告，針對地下博彩與非法支付體系的類似查扣行動仍會持續進行。
穩定幣發行商角色轉變：從被質疑到成為執法利器
彭博社在報導中分析，對 Tether 而言，土耳其只是其日益擴大的全球執法合作版圖中最新的一塊拼圖。這家穩定幣巨頭正從過去飽受監管質疑的角色，逐步轉型為各國政府倚重的加密犯罪打擊工具。
報導援引區塊鏈分析機構 Elliptic 今年 1 月釋出的數據：截至 2025 年底，Tether 連同主要競爭者 Circle Internet Group Inc. 已把將近 5700 個錢包打入黑名單，牽涉資金量體約 25 億美元。而在遭凍結的錢包當中，約有四分之三持有的是 USDT。
Elliptic 亞太區加密威脅情報主管 Arda Akartuna 對彭博社說：「隨著加密貨幣合法應用及全球支付整合程序加速，非法使用情況也隨之增多，這促使穩定幣發行商更積極地介入干預。」
彭博社同時揭露，Tether 頻繁在向潛在投資人簡報時，將其執法配合成績作為亮點——據悉該公司目前正以高達 5000 億美元的估值進行籌資。依照 Tether 官網資訊，該公司迄今已跨越 62 個國家、協助處理超過 1800 起案件，累計凍結與不法活動有關的 USDT 價值達 34 億美元。
Tether 的合作夥伴、Anchorage Digital Bank 共同創辦人暨執行長 Nathan McCauley 向彭博社形容：「他們（Tether）合作態度極為積極，在穩定幣發行商中，該公司在執法機構中擁有『公認最佳的聲譽』。」
重返美國市場，與監管關係大翻轉
值得關注的是，Anchorage 正是 Tether 旗下合規美元穩定幣 USAT 的發行合作方。這枚代幣已於今年 1 月下旬正式上架，被外界視為 Tether 重返美國市場的標誌性舉措。
彭博社回顧指出，這與數年前的情況形成鮮明對比。2018 年 Tether 與美國監管機構交惡後，幾乎全面退出當地市場；2021 年又以 4100 萬美元的代價，就被指控誇大儲備金一事與主管機關達成和解。
不過隨著川普第二度入主白宮，美國政府對加密產業的態度出現明顯轉向。據報導，去年 Ardoino 與數位業界領袖曾受邀出席川普簽署穩定幣監管法案的儀式。
USDT 仍是犯罪分子首選工具，監管壓力未減
然而彭博社也指出，即便 Tether 積極展現合規姿態，USDT 遭非法濫用的問題依然揮之不去。
報導舉例，今年 1 月 9 日美國維吉尼亞州東區聯邦檢察官辦公室宣布，對一名委內瑞拉籍嫌犯提起訴訟，指控其透過 USDT 清洗了高達 10 億美元的資金。此外，Elliptic 近期另一份研究也顯示，伊朗央行曾斥資逾 5 億美元買進 USDT，目的在於舒緩本國貨幣危機並繞過美方的經濟制裁。
至於引爆本次土耳其行動的核心人物 Sahin，彭博社綜合當地媒體報導描述其背景：他被控領導一個專門替非法線上賭博網站洗錢的犯罪網絡，2017 年曾被判處 10 年徒刑，2023 年刑滿出獄，然而不到一個月旋即再度被判處 21 年監禁。Sahin 目前下落不明，但土耳其安納多盧通訊社在 1 月 30 日的報導中指出，「相關單位正在積極推動將其引渡回土耳其的法律程序」。
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