恒生投資將於本週四在港交所推出實物黃金 ETF，並同步規劃代幣化非上市基金單位，把傳統貴金屬資產接上區塊鏈基礎設施，為香港市場的「黃金＋代幣化」添一個具體案例。
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實物黃金託管、管理費 0.25%
根據《AASTOCKS》 1 月 27 日報導，恒生投資最新發行的「恒生黃金 ETF」（代號：03170.HK），預計將於本週四（ 29 日）在香港聯合交易所掛牌交易。
資料顯示，截至 1 月 23 日，該 ETF 每單位資產淨值為 16 港元，每手買賣單位為 50 個基金單位，管理費為每年 0.25%，全年經常性開支比率為 0.4%，追蹤指標為「LBMA 上午黃金價」。
這檔產品以實物黃金作為支撐資產，所有金條將存放於香港指定金庫。
黃金託管人為滙豐控股（00005.HK）的全資附屬公司，並已安排香港國際機場貴金屬儲存庫有限公司以及 Brink’s Hong Kong Limited 負責保管子基金於香港持有的實物金條。對機構與高淨值投資人而言，這種安排等同把原本需要自行處理保存、保險與運送風險的實體黃金，裝進一檔可在交易所買賣的證券。
同步規劃代幣化，上鏈以太坊
值得關注的是，恒生黃金 ETF 除了在聯交所掛牌的上市類別外，報導指出，該基金亦計劃設立代幣化的非上市類別基金單位，由滙豐銀行擔任代幣化代理。初始設計擬以以太坊作為主要運行區塊鏈，未來有機會視需要採用其他具備類似安全韌性與分布式帳本技術的公共區塊鏈。
在這個架構下，基金單位持有人可以透過合資格分銷商，以代幣形式認購或贖回代幣化基金單位。不過，這些代幣化單位不會在任何二級市場掛牌或交易，而是維持在場外與分銷商之間流轉，性質更接近「用區塊鏈記帳與結算的基金份額」，而不是可自由轉讓的公開流通代幣。
